$升辉清洁(HK|02521)$
保荐人：信达国际融资有限公司
上市日期 2023年12月05日(周二)
招股价格：0.32港元-0.40港元
集资额：1.33亿港元-1.66亿港元
每手股数 7500股
入场费 3030.25港元
招股日期 2023 年11月27日—2023年11月30日
招股总数 41437.50万股
国际配售 37293.75万股，约占 90%
公开发售 4143.75股，约占 10%
总市值 5.20亿港元-6.50亿港元
发行比例 25.50%
市盈率 15.19
公司简介:
升辉清洁是中国一家清洁及维护服务供应商，也是广东省知名的物业清洁服务供应商之一。凭藉超过20年的行业经验及立足于广东省的优势，公司自2000年成立以来已将业务稳步发展至为超过700名客户提供广泛的服务，并将业务覆盖范围扩大至中国14个省级地区。公司服务的场所广泛，包括商业楼宇、机场等交通枢纽、住宅物业、购物商场及商业综合大楼、街道、公园及其他公共空间。公司的清洁及维护服务覆盖高端商业物业，如广州国际金融中心、广州太古汇、利通广场、珠江城大厦、重庆来福士广场、深圳来福士广场；公共交通枢纽，如重庆江北国际机场、广州白云国际机场、郑州新郑国际机场、港珠澳大桥珠海口岸；高端住宅物业，如深圳湾一号；及购物商场，如悦汇城。
截至2023年上半年，升辉清洁收入来源以物业清洁为主，其中，商业楼宇清洁收入占比53.6%；住宅楼宇清洁收入占比21.6%。招股书显示，2022年，广东省商业物业清洁市场前五大行业参与者的市场份额为19.3%，升辉清洁排名第一，市场份额为7.3%。
截至2022年12月31日止3个年度2020、2021、2022及2022、2023年前6个月：
升辉清洁收入分别约为人民币4.66亿元、5.64亿元、5.94亿元、2.89亿元及2.98亿元，年复合增长率为12.96%；
毛利分别约为人民币7991.8万元、8924.5万元、9440.9万元、4574.0万元及4717.7万元，年复合增长率为8.69%；
净利润分别约为人民币3943.8万元、4595.5万元、4029.0万元、1867.9万元及1762.4万元，年复合增长率为1.07%；
毛利率分别约为17.16%、15.84%、15.89%、15.82%及15.82%；
净利率分别约为8.47%、8.15%、6.78%、6.46%及5.91%。
来源：LiveReport大数据
这个就是小票，基本面没啥看的。
基石投资者：
基石投资者无
共有21个承销商，阵容豪华。
保荐人历史业绩：
信达国际融资有限公司
2.中签率和新股分析
（来自AIPO）
第一天展现出来的孖展未足额。
中签率分析：
关于中签率方面，如果孖展在15倍以下，按照1000人来参与预估一下，一手中签率100%，如果按照2000人认购，一手中签率应该是83%。
甲组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：
乙组头，这次是 607万本金，乙组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：
乙组的各档融资以及各档利息利率对应的金额如下表：
然后这个票招股书上按发售价范围的中位数0.36港元计算，公开的上市所有开支总额约为人民币4210万元（相当于4583万港币），募资额约1.49亿港元，占比约30.76%，其中给独家保荐人的保荐费为440万港元，开支相比募资额算是比较多了。
这票打不打？且看我下面的分析：
尽管升辉清洁创始人陈黎明和李承华两人已经从电动三轮做到了净利润近4千万元，但是两人对金融市场并不熟悉，上市还要靠一位关键人物：谭日健。
谭日健原先从事金融科技行业，于01年加入Fincentrc Corporation，后转型为投资者，专注酒类投资，也经常为其中国的物业客户物色投资及项目。
在18年的一次社交酒会上，李承华与谭日健相识，并签订投资协议。截至最后可实行日期，谭日健一共向升辉出资人民币424.74万元（相当于509.99万港元），持股3%，每股成本为0.14港元。
在谭日健完成投资后，升辉由一致行动人陈黎明和李承华分别持股48.5%，剩余3%由谭日健通过Dash Dazzling持有。
全球发售方面，发行比例约为25.50%(大部分为老股出售)，目前首日公配已经三倍了，看起来是很容易回拨了，回拨就死了。
本文作者可以追加内容哦 !
