保壳方式基本已明确

一、本年破产重整已经不可能了，只能留着明年，智利公司超限养殖的事情解决了之后，才有可能寻找一家战略投资人；

二、1.25亿美元的可转债（本息约人民币10亿），2019年由苍原投资持有，后于2022 年 7 月 26 日签订的《可转换债券转让协议》，苍原投资有限责任公司将持有的 50%可转换债券（包括本金及对应的递延支付利息）转让给佳沃集团有限公司，有权行使债转股选择权，即有权要求将其持有的全部或部分可转换债券转化为 Fresh Investment SpA.的股权。

3.2020年两笔合计13亿元的永续债，分别是北京举弘商贸2亿与佳沃集团11亿，无固定期限，利率6.5%、6.3%/年。

4.佳沃集团10月26日，在原已向公司提供不超过30亿元人民币及不超过1.45亿美元的基础上，向佳沃食品新增提供不超过5.45亿美元或等额人民币约40亿元人民币的借款。

5.截至2023年9月。佳沃食品总资产106亿元，所有者权益-9亿元。

为了保住佳沃食品不退市，目前联想很有可能用的方法是：1.将苍原投资及佳沃集团持有的可转债直接转股；2.1.25亿美元的债转股之后，净资产转正可能还有差额（大概率是四季度继续亏损造成的），所以联想及佳沃集团可能还要进行其他的一些操作，如债务豁免、利息减免、资产赠送等，保证净资产转正。3.将永续债转成优先股，这个估计时间来不及。

（纯属个人猜测，不构成投资建议）