大行评级丨花旗：下调阿里健康(0241.HK)目标价至8港元 评级买入

格隆汇12月1日｜花旗发表研究报告指，阿里健康2024上半财年增长受电商平台所拖累，管理层透露将花费约一半净利润，用于提升新收购营销业务的营运能力。公司管理层目标未来两至三年纯利可按年增长20%至30%。考虑到淘宝新广告业务整合对收入结构所带来的潜在影响，以及公司预期要再多三至六个月才可整合广告业务，花旗将2024至2026财年收入预测下调6%、13%及22%，以反映直销业务的策略变化，由于开支预期增加，将净利润预测分别下调2%、7%及15%，目标价由9.5港元调低至8港元，维持买入/高风险评级。