半导体哪些领域更值得关注？

整个半导体产业链，按上中下游分有很多种分类方式。如果以半导体自身产业链去划分，首先半导体产业链的上游主要是IP和芯片设计，这是落地到芯片或者组成芯片基础功能的东西。中游半导体产业链更多强调偏制造环节，因为设计好一款芯片选了IP后需要送到晶圆厂做代工生产，所以中游主要是IC制造、晶圆制造和相关生产制程中的检测设备、光照、化学品等。半导体通俗意义的下游就是到应用领域，包括芯片生产完到IC的封装测试环节，里面包含IC的封装测试的检测设备、零组件，包括模组和渠道等。

从领域上看，客观来讲半导体的投资思路有两大方向，一类是国产替代低渗透率的角度，另一类就是分周期，这两个方向都值得关注，需要根据不同的位置做不同判断。未来我们也将进一步关注半导体产业链上的一些投资机会。

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