【首先强调，本文最早在12月4日发布于原创平台。】
为了更多人理解雨泽的策略和思路，今天“复制”到这里，希望对大家的投资策略和方向有一定的帮助。
以下是原文复制：
在之前的文章中，雨泽已经提示过美联储开启降息周期后的受益板块，比如创新药（已经重仓）、比如有色金属（绝对位置不低没有配置）。正在加仓TMT行业中的算力板块（12月8日增加的内容）。
历史参考文章:《A股：国家队出手，媒体意念大涨，劝大家冷静！》
今天将再给大家分享一个比较确定的机会......
【美联储降息预测和相关板块分析】
自7月停止加息以来，市场对美联储的货币政策转向预期越来越明显。
虽然上周五美联储主席鲍威尔再次发表“鹰派”言论，暗示降息不会来的太早。但最近的联邦基金利率期货显示，在押注美联储结束加息的同时，首次降息的节点已经被提前至明年5月，全年降息空间至少四次。值得一提的是，荷兰国际集团（ING）发布报告预测，如果美国经济显示出明显减速迹象，意味着美联储可能降息六次。
有部分国外机构已经预测美联储最早会在明年5月之前降息。
（这些机构的预测也是有数据可溯的，后面再给大家分析）
雨泽多次说过，美联储（主席）的言论不可靠，因此我们需要早做准备！
那么今天要分享的是哪个板块呢？
当然，雨泽是先看到相关板块的机会，又联想到它与美联储降息是否有关系，进而自己去查找数据、做对比。然后得出结论。现在则是给大家先对比，然后再告诉大家是哪个板块。
在揭晓之前，我们先来了解一下二战以来美联储的加息周期，然后用这个周期去对比要分享的板块，看看是不是有很高的关联性。
加息周期表。
可以看到，近四十年美联储一共加息8次（包括2022年开始这次）。
如果考虑到A股历史，即1990年附近开始计算，那么已经结束的（1989~2018）近5次加息周期，基本都是一年或者一年的整数倍为周期——即最少11个月，接近一年，最多36个月，整3年。（如图中绿域所示）
那么上文中提到“部分国外机构已经预测美联储最早会在明年5月之前降息也是有数据可溯”就是源于此。
而自2022年3月开始的加息，到24年3月即满24月。上图中的开始~结束周期平均值为23，即23个月，那么到24年2月即达到平均值。
因此，美联储在2024年3~5月之期间开始降息的概率，参考历史数据来看，非常高！也远早于当初美联储的言论和人们的预期（当初美联储强调2024年不会降息！）。
现在要公布那个板块受益降息了吗？
不，我们再来看看，美联储最近两次加息的时间节点，来强化一下大家的印象。最近二十年，共有两次加息。
第一次：2015年12月至2018年12月。
第二次：2022年3月至今。
接下来，我们来看一个板块的年线，看它与美联储加息有什么直接联系。
如下图：
中证TMT指数，2016年~2018年，年线三连阴；2022年至今整体也是下跌状态。
这与美联储2015年12至2018年12月、2022年3月至今的加息周期“完美”吻合，并成“反向”走势——即美联储加息中证TMT下跌，美联储降息中证TMT上涨！
目前，2023年中证TMT微涨（冲高回落）与国内政策驱动关系很大。
同时，板块的盈利预测与估值也有潜力和优势：
相信如果美联储开启降息周期，再加上国产替代、人工智能算力的夹持，TMT行业会有很大的机会！
【那么究竟什么是TMT行业？】
这里简单给大家科普一下：
TMT是Technology, Media and Telecommunications（技术、媒体和通信）的缩写。
它涵盖了各种不同类型的企业和领域，如硬件和软件企业、广告和新闻媒体、电信运营商和设备制造商等。
具体分类如下——
科技（Technology）：
硬件制造：服务器、PC、手机、平板电脑、数码相机、游戏机、智能家居设备等。
软件和服务：操作系统、应用软件、云计算、人工智能、大数据等。
半导体和电子元器件：芯片、传感器、存储器、显示屏、集成电路等。
其他：机器人、无人机、虚拟现实、增强现实等。
媒体（Media）：
广播电视媒体：电视台、广播电台、有线电视、卫星电视、网络电视等。
印刷出版媒体：报纸、杂志、书籍、小说、漫画等。
数字媒体：互联网、移动互联网、手机应用、社交媒体、直播平台等。
其他：广告、市场营销、电影、音乐等。
通信（Telecommunications）：
电信运营商：移动、联通、电信等。
通信设备制造商：华为、中兴、爱立信、诺基亚等。
通信服务商：电话卡、网络电话、IP电话、语音邮件等。
其他：卫星通信、无线电通信、光纤通信等。
以上很多细分行业都是近期的热点，比如硬件中的服务器和通信中的光纤通信（CPO概念相关）就是算力概念相关行业。再比如云计算、大数据、机器人等。
【12月8日新增内容】：通过上方的行业划分，大家可以看到最近上涨比较多的传媒、游戏（硬件、动漫）板块也属于TMT行业。但由于近年涨幅已经很大，近期又是连续反弹，不建议盲目追涨。
所以，短线对传媒、游戏要持谨慎态度，而长线可以择机低吸。
上周五（12月1日）大涨的国融融盛龙头严选混合C，严格来说就是一只TMT基金，如下图：
十大重仓中三个红圈标注的不代表推荐，而是告诉大家他们刚好分别代表了TMT三个不同的行业。
【今日新增内容】
巧合的是本周五（12月8日）国融融盛龙头严选混合再次大涨，单日涨幅高达10%！
难道每周五都是国融融盛龙头严选混合的爆发日？我们下周五再看看，是不是这样......
相信通过今天的文章，大家应该可以理解雨泽为什么看好TMT板块的机会。
而对于美联储的降息大家也应该有清楚的认知，它利好的不仅是TMT板块，还有很多机会值得大家挖掘。
但是一定要记住：别追涨，低吸！
祝大家好运！！！
往期回顾：
$上证指数(SH000001)$
$中证TMT(SH000998)$
$国融融盛龙头严选混合C(OTCFUND|006719)$
#算力板块再度全线暴涨 #
#芯片巨头加快布局AI算力#
#2024年A股或呈现小牛市#
#让算力像水和电一样#
本文作者可以追加内容哦 !
