山西证券通信周跟踪：谷歌发布Gemini与TPU v5p，OCS全光架构重塑互联
市场整体：本周（2023.12.04-2023.12.10）市场整体下跌，申万通信指数涨0.82%，科创板指数涨0.08%，深圳成指跌1.71%，创业板指数跌1.77%，上证综指跌2.05%，沪深300跌2.40%。细分板块中，周涨幅最高的前三板块为光模块（+15.4%）、IDC（+9.3%）、云计算（+4.6%）。从个股情况看，中际旭创、博创科技、源杰科技、宝信软件、新易盛涨幅领先，涨幅分别为+17.50%+15.09%、+11.77%、+8.86%、+8.77%。永贵电器、海格通信、震有科技、拓邦股份、英维克跌幅居前，跌幅分别为-12.75%、-6.45%、-5.13%、-4.96%、-4.18%
行业动向：谷歌发布Gemini与TPU v5p，OCS全光架构重塑互联 事件：
谷歌宣布推出其规模最大、功能最强大的新大型语言模型Gemini，同时宣布了增强版Tensor Processing Unit（TPU）芯片，最新型号为TPU v5p，是谷歌迄今为止功能最强大、可扩展性最强和最灵活的AI加速器芯片。
事件解读
1）据谷歌介绍，Gemini是第一个在MMLU测试中超过人类专家的模型并将是首个直接在手机上运行的大模型，被应用于谷歌Pixel 8 Pro智能手机和聊天机器人Bard。Gemini将包括一套三种不同规模的模型，其中，Gemini Ultra被定位为GPT-4的竞争对手，Gemini Pro的性能优于GPT-3.5，Gemini Nano则用于特定任务和移动设备。展望未来，Gemini可通过youtube、google search地图、日历等应用套装直接导入应用端，AI应用端落地速度大幅加快。
2）硬件层面，Gemini采用谷歌TPU v5e及v4训练。TPU是谷歌为神经网络设计的自研芯片，谷歌于2016年起开始推出第一代TPU，目前已经在YouTube、Gmail、Google Maps、Google Play和Android等产品服务中使用本次发布的最新版本TPU v5p在各项性能方面均有显著提升：1.算力角度来看，TPU v5p具有两倍算力浮点运算能力：TPU v5p在bfloat16精度下可以实现459FLOPS（v4 275FLOPS），在Int8精度下可以实现918FLOPS（v4394FLOPS）；2.此外，TPU v5p相比v4p具有三倍的高内存带宽提升（95GBvs 32GB）， 2.25倍内存带宽（2765 GB/s vs 1228 GB/s）和2倍芯片间互联带宽（4800 Gbps vs 2400 Gbps）；3.从模型训练结果来看，在BF16精度下TPUv5p训练1750亿参数的GPT3速度为TPU v4的1.9倍，int8精度下可以达到2.8倍；4.运行费用方面，以训练1750亿参数的GPT-3为例，每个TPU v5p加速器的运行费用为每小时4.20美元，略高于TPU v4（3.22美元）和TPU v5e（1.20美元）。
3）组网方面，谷歌采用OCS全光网络方案。1.相比普通交换机，OCS
交换机采用全光形式，去掉电光转换和光电转换过程，因此需要增加很多光学器件，OCS光交换系统主要组成部件有MEMS振镜，850nm光源，摄像头模组，2D透镜阵列，环形器（光模块侧，减少光纤用），波分光模块，滤波片2.此外，OCS交换机使用全光网络方案，由于OCS集群有一定损耗，因此需要价值量较高的高功率光模块，且全光交换催化光通信速率提升，传统光模块迭代周期性减弱，1.6T或提前上量。
4）投资角度来看，谷歌自研的TPU芯片和光电路交换（OCS）所形成网络架构闭环，对openai与英伟达形成有力竞争，催化光通信产业链速率迭代和量价齐升。1.谷歌TPU价格较低，未来训练及推理成本较低且组网更加密集有望拉升产业链相关器件需求，如MEMS光开关、环形器、波分复用器件等2.光通信迎催化，800G/1.6T与光模块需求或随TPU与OCS系统应用迎来超预期，龙头优势更加凸显。
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