在今年新基金发行市场整体较为低迷的情况下,发起式基金产品却逆势大增,热度持续攀升。那么为什么今年公募基金会大力布局发起式基金呢?


年内新发创近三年新高

    今年以来,多家基金公司大力布局发起式基金,Wind数据显示,截至12月6日,今年以来公募市场共计成立了366只发起式基金(不同份额合并计算),合计发行规模超800亿元,当前发起式基金成立数量已创下近三年的新高。其中,有多家基金公司年内成立了10多只发起式基金。


被动指数型产品成新发主流

    今年A股市场整体呈震荡走势,行业主题加速轮动,在这样的市场风格下,配置单一资产并不能很好地分散投资风险,因此被动型投资受到越来越多投资者的青睐。而在今年已成立的366只发起式基金中,从基金类型来看,被动指数型产品也占比较高,将近达到三成,主要跟踪的指数包括纳斯达克100、北证50、科创100、中证2000等热门宽基指数。(数据来源:Choice)


公募加大发起式基金布局力度是为何?

    从业内人士观点来看,公募基金大力布局发起式基金主要有多重原因,一方面,新基发行低迷之时,往往也是市场行情的低点,这一阶段或是逆势布局的较好时机;另一方面,发起式基金成立门槛相对较低,基金公司在市场低迷时布局,可以借机积累长期投资业绩和产品口碑。除此之外,发起式基金还具有基金管理人与投资者利益共享、风险共担的特点,因此更容易获得投资者的认同。

    虽然成立门槛相对较低,但发起式基金强化了基金退出机制,即基金合同生效三年后,若基金资产规模低于2亿元,则基金合同自动终止。因此对公募基金来说,后期的产品运作和持续营销也尤为重要。投资者在做出投资决策前,也需关注产品规模的相应变化,警惕相关投资风险。

    总之,在今年基金新发市场降温的情况下,发起式基金较受公募基金的青睐,虽然其具有一定的优势,但后续的运作对公募基金也提出了更高的要求。投资者在选择时也需考虑业绩持续性、基金经理投资水平等因素,以规避相应风险。


基金投资有风险。在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。了解基金的风险收益特征,并判断基金是否与投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资需谨慎。

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