$太极实业(SH600667)$ 11科技的大机会
日本半导体设备制造商：中国晶圆厂建设需求“长势像蘑菇一样”
时间：2023年12月18日 19:15:43 中财网
继今年10月上市后，日本半导体设备制造商Kokusai Electric(国内子公司叫做科意半导体)股价累计上涨60%。公司首席执行官Fumiyuki Kanai在最新的采访中透露，他们正着眼于抓住中国的“建厂热潮”，进一步提高公司股价在二级市场的表现。
(Kokusai Electric股价日线图，来源：TradingView)
Kokusai的前身是日立国际电气。美国资管机头KKR从日立手中买下这块业务后，经过拆分运营后变成了今天的Kokusai。公司的核心业务为半导体批量成膜设备，在业界仅次于龙头老大东京电子。
在公司上市前也曾有媒体测算，考虑到日本的“负利率”政策，以及KKR收购后曾拆分出售一部分资产，所以美国资管巨头在这笔投资中的回报可能超过10倍。
根据此前报道，通过这次的IPO，KKR已经将持股比例从73.2%下降至47.7%。Kanai强调，在完成对产能和下一代产品开发的投资后，将会优先考虑股东回报，回购将是公司会积极考虑的选项。
需求非常旺盛 将扩大中国团队
Kanai表示，他们已预见到中国市场将持续投资扩张半导体产能，公司计划将持续扩张中国团队。
(Kanai(右)10月25日敲响上市钟声)
Kanai说道：“在中国，数不清的小型晶圆厂就像蘑菇一样冒出来，当地政府正在大力支持物联网、智能手机、个人电脑等一系列产业活动。”
与市场紧盯的最先进制程不同，Kokusai Electric所面对的火热需求，更大程度上反映的是国内成熟工艺产能的扩张热潮。虽然相关产品并不在美国处心积虑设定的尖端半导体禁令中，但依然对智能手机、电动车等产业非常重要。
Kanai透露称，中国的投资横跨存储、逻辑和功率芯片，工艺制程集中在28nm及以上。由于全球其他市场的需求不振，所以来自中国的需求现在已经占到公司营收的40%，他也预期接下来几个月里这个数字会进一步上升到略低于50%的水平。可作对比的是，从历史数据来看，公司在中国市场的占比大概接近30%。
据悉，Kokusai Electric的中国团队主要提供售后服务，并不包含生产、研发等流程。
作为Kokusai Electric的技术特点，公司的机器使用批量原子层沉积技术，有助于高效生产多层芯片。公司的主要客户是NAND闪存制造商，近年来该市场一直处于需求下滑的挑战中。
Kanai表示，公司也有产品组合多元化的计划，甚至可能采取一些收购的动作，但将专注于能够与公司现有产品产生协同效应的公司。
本文作者可以追加内容哦 !
