今天A股迎来久违的大涨，新能源也绝地大反击！
中证新能指数，涨了6.49%
新能源车指数，涨了4.87%
光伏龙头指数，涨了8.06%
看到基金论坛，有基民惊呼：
“妥妥地，感觉要咸鱼翻身了，赶紧补仓！”
说一下网叔的看法：
请三思啊，
新能源上涨，大概率主要是“超跌反弹”！
在产能尚未出清的大背景下，后续动力不足……
1.0
目前新能源主要聚焦光伏和新能源车。
复盘下来，新能源的几次大涨大跌还是有迹可循的。
我们看光伏：
一波三折。
第一阶段，中国光伏产业大爆发。
但是一波快速爆发后，业绩增长出现瓶颈，产能越来越过剩。然后股价的非理性上涨把估值推得老高，于是免不了要进入回调“杀估值”，也就是第二阶段的暴跌。
但是跌到2022年四月份，又开始反弹，进入第三阶段，为啥？
随着俄乌战争的爆发，俄罗斯对欧洲的能源供给逐步被切断。于是欧洲大量采购光伏，股价又开始突飞猛进地反弹。
只是欧洲的需求总是有限的。在国内疯狂上产能之后，又缺了新增长点……
于是开始地狱级别下跌。
2023年，我国光伏的产能已经是全世界装机总需求的两倍了。
也就是说一半的投资要闲置（打水漂），这波什么时候能调整完，现在还没有迹象……
不过在大势产能出清尚未完成的背景下，11月有个阶段性利好。
11月我国光伏装机量超预期，新增光伏装机21.32GW，比去年同期增加185.4%，比10月增加56.5%。
所以这次反弹也有一定的小基本面支撑，
但从主要矛盾讲，网叔对新能源，依然是怂的。
2.0
新能源车其实也好不到哪里去。
就“电动车”而言，市场渗透率已经到了40%，而天花板是60%-70%
这点空间，这个行业现在只能用传统行业来估值。
然而更进一步的智能车，八字还没一撇。
其实就“车”而言，
2023年国内主要新能源车厂商的业绩还可以，最典型的就是理想汽车，股价接近翻一倍。
原因两个，一个卖得还可以；另一个就是供应链端产能过剩，降价，受益了。
但是遗憾的是，
我们买的新能源基金（或者新能源车基金），持有的主要都是一堆产能过剩的供应链……
中证新能源车前十权重股，只有比亚迪一个整车生产商。
所以行业供应链产能过剩，整车厂商正向受益，我们是：
“反向受益”
是不是感觉被骗了？？？
买的时候没调研清楚到底是什么车，就只能节哀顺变了……
3.0
昨天，中症医疗跌到了2019年中旬以来的历史最低位。
太残暴血腥了！
2021年2月牛市顶部到现在，中证医疗已经跌了超过60%！
医疗人已经被狂虐接近三年了。
一点脾气都没了……
很多朋友吐槽：
谁说老龄化加剧，医疗是黄金赛道？？！
谁说医疗永远涨？！谁说医疗是牛股最多的赛道？！
都是骗子……
这轮医疗暴跌的根源：
双杀
既杀估值，又杀业绩。
杀估值的根源，是上轮牛市炒的太高了，透支了未来3-5年，
欠的，总是要还的。价格如果提前“消费”业绩，就要在后面几年跌跌不休。
业绩这几年不如预期，疫情红利结束，接着又是集采压制，景气度就一下子起不来了。
于是股价就像掉到了底洞，不断击穿基民的心理底线……
目前，中证医疗的PB已经跌到2019年初上轮牛市之初的水平。
历史百分位4.87%，是历史最低区域。
中证医疗现在PE是34.79倍，历史百分位16.2%，也是历史低位。
目前医疗基本面依然在底部区域徘徊。
经过接近3年的大调整，医疗泡沫已经被挤得差不多了。
只要行业基本面完成探底，就有机会迎来逆转反弹。现在算是医疗这个赛道，不错的布局时间点。
到医疗的细分领域，大家可以重点关注一下医疗器械ETF，暗号159883
场外A类暗号013415，C类暗号013416
器械属于渐进式创新，商业模式不亚于创新药。
结构上，高端器械高技术高壁垒高毛利，而且有国产替代+出海加持，业绩兑现度更高。
低端虽然会受集采的一定影响，不过企业跌幅普遍已经超过70%，短期有超跌反弹的动力。
并且医疗器械这个细分医疗赛道，机构一致预期，明后年有望重回20%以上的增速。
所以现在布局，大概率是在行业最底部区域，胜率和赔率还是很高的。感兴趣，可以考虑分批布局。
$医疗器械ETF(SZ159883)$ $新能源龙头ETF(SZ159752)$ $易方达蓝筹精选混合(OTCFUND|005827)$
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