一、蔡宇滨
持仓：分散，重仓医药、建筑装饰
业绩：任职收益124.06%。诺安策略精选2019-2022年连续4年正收益。
背景：清华大学机械工程专业学士、清华大学与德国亚琛工业大学联合培养管理工程专业硕士。曾先后任职于IMI亚太总部、招商证券，2014年3月加入诺安基金，历任研究员、投资经理、基金经理，2023年2月加入招商基金。
2017年12月任职基金经理，管理规模21亿元。
投资方法：平衡分散配置+估值性价比（轮动）
《蔡宇滨：那个年年赚钱的基金经理，有了新分享！》
平衡分散配置是为了低波。
蔡宇滨会去找估值相对较低，成长性又好的公司做轮动，换手率400%。
二、李崟
持仓：2021年重仓银行、钢铁、房地产，2022年后重仓煤炭
业绩：招商安泰平衡股票仓位只有50%，李崟任职收益75.2%，回撤控制较好
背景：北京大学硕士研究生，曾任职于长盛基金及国投财务有限公司，2015年12月加入招商基金。
2016年2月任职基金经理，管理规模34亿。
投资方法：
《招商基金李崟：专注、开放、成长》
“上下左右”相结合，寻找宏观、中观、微观的三观共振。
对于宏观和中观的把握，更倾向于右侧顺势，但是在微观个股上，坚持左侧逆势，这样可以获得一个好价格。
重仓能源上游就是因为三观共振。
宏观层面，海外流动性收紧，对成长股估值产生压缩，利好价值风格。中观层面，去年能源是非常景气的行业。微观层面，海内外能源企业季报盈利都得到了验证。
三、贾成东
持仓：重仓银行、公用事业，之前重仓医药、新能源
业绩：任职收益154.27%，回撤较大
背景：硕士，2008年2月加入国泰基金，历任量化、宏观、策略、煤炭及银行研究员，2012年2月起任研究部总监助理，2015年加入招商基金，现任投资管理四部总监。
2013年任职基金经理，管理规模76亿。
投资方法：中观行业出发，景气度第一。
《招商基金贾成东：投资中的难，不是看不到，而是做不到》
《对话招商基金贾成东：江边春水生，中流自在行》
从行业和主题出发，考虑景气度，不考虑估值。通过不断比较，把握处于景气度较高的行业机会。
投资框架内，必须是买长期有空间或者有大故事的行业，如果这个行业没有长期的空间，会放弃。
景气度分两种，一个是业绩景气度，一个是预期景气度。大部分情况是在做预期景气度到业绩景气度之间的部分，等到真正兑现预期的时候，可能是减持的。
如果行业景气度一直比较平稳，会一直买。如果景气度是周期性的，一般会在景气度高点兑现收益。
风险提示：
股票和基金都有风险，投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点，以及自己投基之路上的感悟，看做个人笔记就好，公开主要是方便自己查询，也希望对他人产生那么一些帮助，不构成任何投资建议，所提的基金、股票也不作任何推荐。
另外，文章观点也只代表写文时的想法，可能对，也可能错，未来还可能改变，防失联，欢迎关注（）共同探讨~~
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