连续5年战胜沪深300指数！

2023年的交易日已经结束，我将四只指数（沪深300、中证500、中证800、中证偏股基金指数）的区间回报情况展示如下。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日，过往业绩不预示未来走势

连续五年跑赢沪深300指数的基金，简单拉了一下数据，合计有340只，下面简单展示一下它们的数据。

01

偏债混合型基金

连续五年跑赢沪深300指数的偏债混合型基金有5只，按照规模由大到小展示如下，上榜的是易方达李中阳易方达安心回馈混合A、易方达张清华的易方达安盈回报混合A、王克玉的泓德致远混合、汇丰晋信2026周期混合。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日，过往业绩不预示未来走势

5只偏债混合型基金近五年每年的回报展示如下。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日，过往业绩不预示未来走势

5只偏债混合型基金近五年总回报、年化回报、区间最大回撤、区间夏普比率、区间卡玛比率等情况展示如下。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日，过往业绩不预示未来走势

张清华是这几只基金中唯一基金经理管理时间超5年的，业绩是靠他货真价实获得的，近五年总回报115.08%，年化回报16.56%，区间最大回撤-22.56%，区间夏普比率1.07，区间卡玛比率0.73，在股票仓位不算太重的情况下获得如此成绩，还是比较厉害的。

02

指数型基金

连续五年战胜沪深300指数的指数型基金有91只，多份额仅保留一只，是69只基金，其中增强指数型基金有26只。

69只基金近五年每年的回报展示如下。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日，过往业绩不预示未来走势

69只基金近五年的区间回报、年化回报、区间最大回撤、夏普比率、卡玛比率等信息展示如下。近五年业绩排名靠前的都是增强指数型基金。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日，过往业绩不预示未来走势

榜单靠前的增强指数型基金有盛丰衍的500增强LOF（502000）、王平的招商中证1000指数增强A（004194）、徐幼华的1000增强LOF（161039）、乔亮的万家中证1000指数增强A（005313）、董梁的创金合信中证1000增强A（003646）、殷瑞飞的国投瑞银中证500指数量化增强A（005994）、叶乐天的建信精工制造指数增强（001397）、刘敦的申万菱信中证500指数优选增强A（003986）、俞诚的申万菱信中证500指数增强A（002510）、吴振翔的汇添富沪深300指数增强A（005530）、乔亮的万家沪深300指数增强A（002670）……

榜单靠前的被动指数型基金有金选300A类LOF（501060）、前海开源沪深300指数A（000656）、长盛中证800LOF（160806）、MSCIETF（512520）、MSCIA股ETF易方达（512090）、华润元大富时中国A50指数A（000835）……

以基金公司是否持有的角度来看，上述69只基金有5只基金被基金公司持有，截至2023年9月30日，富国基金持有徐幼华的1000增强LOF合计2762.10万元，国海富兰克林基金持有张志强的国富沪深300指数增强合计2320.28万元，招商基金持有王平的招商中证1000指数增强A合计1038.61万元……

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日

以机构是否持有的角度来看，截至2023年6月30日，上述69只基金被机构持有超1亿元的有29只基金。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日

仅看增强指数型基金，吴振翔的汇添富沪深300指数增强A、乔迁的万家中证1000指数增强A和万家沪深300指数增强A、徐幼华的1000增强LOF、盛丰衍的500增强LOF等均被机构持有较多，喜欢增强指数型基金的可以多看看这几只。

03

主动型基金

剔除上述偏债混合型、指数型基金后，还剩下244只基金。取近五年区间夏普比率前100名和近五年区间卡玛比率前100名的交集，合计为85只基金。

即：这85只基金，不仅近五年每年跑赢沪深300指数，近五年区间夏普比率排名244只基金的前100名，近五年区间卡玛比率排名244只基金的前100名。

这里发现忘记筛选掉一只QDII被动指数型基金——标普信息科技LOF（161128），剔除后（含美元份额）研究一下主动型基金。

83只基金展示基金经理上任时间、任职回报情况、基金经理年限、在管基金数量等信息如下，其中2019年以前上任的基金被标了深色底纹，这些基金才是货真价实连续五年战胜沪深300指数且中途未更换基金经理的基金。 $华商新趋势优选灵活配置混合(OTCFUND|166301)$ $广发多因子混合(OTCFUND|002943)$ $大成高新技术产业股票A(OTCFUND|000628)$ #基金投资指南#

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日，过往业绩不预示未来走势

83只基金展示近五年的总回报由高到低排序如下，还展示了区间年化回报、区间最大回撤、区间夏普比率、区间卡玛比率等信息。周海栋、唐晓斌、王斌、万民远、萧楠、张靖等人近五年的回报均超200%。余懿、杨金金、韩创、范琨、郑巍山等人上任时间不足五年……区间最大回撤控制得比较优秀的是杨金金、范琨、王海峰、张城源、綦缚鹏等。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日，过往业绩不预示未来走势

以机构是否持有的角度来看，截至2023年6月30日，83只基金按照机构持有金额由高到低排序如下，周海栋、唐晓斌、高远、刘旭、王海峰、许文星、杨嘉文、束金伟、万民远、杨金金、黄珺、綦缚鹏、于洋、张靖、范琨等人被机构持有相对较多。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日

以内部员工是否持有的角度来看，截至2023年6月30日，83只基金按照内部员工持有金额由高到低排序如下，于洋的富国新动力灵活配置混合A（001508）被内部员工持有5734.07万元，排名第一。被内部员工持有较多的还有萧楠、杨金金、刘旭、黄珺、唐晓斌、张靖、王平、周海栋、王海峰、胡宜斌等人。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日

83只基金展示机构持有金额、内部员工持有金额、2023年中报重仓第一行业及其权重，按照权重由高到低排序如下。榜单靠前的是行业主题基金，是行业配置相对比较偏窄的基金；而越靠近榜单底部的基金越是行业配置相对比较均衡的基金。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月29日

可以看到，行业配置相对比较均衡、机构和内部员工持有也相对较多的是綦缚鹏和王海峰的基金。

一般来说，行业配置偏窄的基金适合作为“卫星仓”，风险也相对较大，行业配置比较均衡的基金适合作为底仓，波动和风险相对要小一些。

篇幅所限，我不展开它们的风格了——偏大盘还是偏小盘，偏价值还是偏成长。本文初筛没有对规模大小做出限制，不建议选择规模太大或者太小的基金。

我的文章基本是基金梳理笔记，信息量还是比较大的，感谢您的耐心阅读，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据。

风险揭示：转引的相关观点均来自相关机构或公开媒体渠道，本人不对观点的准确性和完整性做任何保证，投资者据此操作，风险自担。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，文中涉及个股的，不构成股票推荐和投资建议，股票市场波动大，购买前请审慎操作。我国基金运作时间短，不能反映股市发展所有阶段。基金管理人不保证基金盈利及最低收益，其管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩的保证。基金过往业绩及其净值高低，不预示未来业绩表现，完整业绩见产品详情页。基金产品存在收益波动风险，投资者在做出基金投资决策时，应认同“买者自负”原则，在做出基金投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险及亏损，由基金投资者自行承担。投资人应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，确认已知晓并理解产品特征及相关风险，具备相应的风险承受能力。市场有风险，投资须谨慎。