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元旦节前机构重仓的板块（如消费、新能源等）走势强劲，但进入2024年后相关板块却出现调整。这么看来，前几年机构偏好的大盘成长风格类资产的复苏，可能还需要耐心等待一些时间。
最近我注意到一个有意思的现象，相较于去年初大家对经济修复、消费复苏、股市回暖的一致乐观，当前市场对2024年的一致预期却是经济偏弱、股市难有指数级别的机会。此外，海外市场经历了2023年大涨后，大家对于可持续性有疑虑，也有海外经济逐渐走向衰退的担忧。
俗话说“人多的地方不要去”，市场一致预期也往往容易出错，我这里也简单梳理了一下过去几年的一致预期情况，跟大家分享一下：
2018年：市场对经济、股市乐观，债市悲观。结果表现却相反。
2019年：市场对经济、股市悲观，债市乐观。结果股市表现相反，债市实际是宽幅震荡。
2020年：市场肯定预期不到突发的公共卫生事件。
2021年：市场对经济、股市乐观，债市悲观。结果经济边际走弱，股市分化，债市牛市。
2022年：市场对经济、股市谨慎乐观，股好于债。结果经济、股市偏弱，债好于股；
2023年：市场对经济、股市乐观，债市悲观。结果又是相反。
不过每一次，市场一致预期失误的方向是各不相同的，甚至每一年失误的原因都五花八门，似乎没有共性。
2023年，市场一致预期失误的原因是：
1）2023年GDP目标5%左右，由于低基数，所以政策更多的是储备；
2）2023年全球制造业周期下行，净出口GDP贡献是-1%；
3）2023年初，市场预期远高于5%，但最终实现5%左右，资产价格重新定价。
对于2024年，我个人的看法是这样的：
1）2024年，GDP目标大概率是5%左右，由于低基数的效应减弱，所以政策更多的是真金白银；
2）2024年，全球制造业周期大概率是上行的。
3）2024年，市场对经济的预期极低，可能再次出现“市场预期向政府目标的修正”。只是，2023年是“向下修正”，2024年可能变成“向上修正”。
有理由相信，我们正在驶出九曲十八弯的超长隧道，对2024年的市场仍可抱有一些期待。
好了今天就说这些，小伙伴们有啥感兴趣的其它板块，可以在评论区留言哈~
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