伟星新材(002372)基本面分析：10家机构给予“好评”——地产下行背景下，业绩承压

给予“好评”的机构：10家

首创证券  较好

公司是国内零售塑管龙头企业，具备品牌、渠道、服务和资金优势，公司自上市以来业绩维持了长期增长态势。此外，公司实施“同心圆产品链”战略，加大其他建材领域的布局，包括防水、净水、新风等，新拓业务有望与塑管业务在渠道等方面形成较好的协同作用，看好公司未来长期发展空间。预计公司2023-2025年营收分别为62.47、68.64和74.81亿元，归母净利润分别为12.20、14.00和15.86亿元，对应PE分别为21.61、18.84和16.62倍。维持“增持”评级。

中银证券  较好

伟星新材经营质量进一步提高，单三季度小幅下滑，毛利率提升较多，或因收缩工程业务，零售占比提升；同时，公司拟收购浙江可瑞，加速“系统集成+服务”业务布局，有望借助收购浙江可瑞进一步提高公司的系统集成设计和服务能力，充分发挥浙江可瑞的产品商业模式和产品矩阵优势，推动公司持续健康快速发展。

民生证券  较好

持续看好公司高质量发展和高盈利能力，二手房+刚需逻辑兼具，受益面大；深耕零售，推进“同心圆”战略，防水新业务业绩贡献加速；立足东南亚，推进国际化，市场加速拓展。我们预计公司2023-2025年归母净利为14.0、16.0、17.1亿元，现价对应PE为21、19、17倍，维持“推荐”评级。

$伟星新材(SZ002372)$$$北新建材(SZ000786)$$宁夏建材(SH600449)$