对过去一年的判断进行一个总结

各位投资者朋友，大家好，随着元旦小长假的结束，时间正式进入2024年了，在这里，首先，希望大家在新的一年里都能获得比较好的投资收益，也希望在这一年里，能够通过这个平台，继续给大家好的观点陪伴。

站在开年之际，我也想对过去一年的判断进行一个总结，回顾2023年初，我们对于计算机行业供需的判断，从需求端来看，一是觉得2022年和2012年很类似，因为政府换届10年一个周期，当时正在处于换届之中，很多信息化部门的领导都还没定，所以需求可能比较弱。第二是来自疫情的影响，但这个事件对于各行业都会有影响。所以整体年底需求很弱的情况，大家都会憧憬来年基本面会好转，进而带动需求提升。从供给端来看，从2022年开始，一些软件公司开始控制，并且削减人力成本，所以当时认为只要未来需求的收入端起来，利润还是很快可以出来的。从估值端来看，2013年是美国爆发的斯诺登为代表的网络安全事件，对当时A股计算机国产化、网络安全板块有比较大的估值拉动。因此我们对年初的信创、数据要素、人工智能等事件的拉动作用比较乐观。但最后实际全年走下来，整个计算机指数表现低于预期，我们分析核心原因还是需求比较弱，尤其是和政府IT支出相关的影响较大。

风险提示：本材料中涉及的市场观点仅代表发表时的观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险，请投资者全面认识基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等文件基础上，谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定，切实履行反洗钱义务。$信澳核心科技混合A(OTCFUND|007484)$$信澳核心科技混合C(OTCFUND|018203)$$信澳聚优智选混合C(OTCFUND|017649)$