$三川智慧(SZ300066)$  2024.1.18。今天开始正式全身心投入三川。

看股吧里都很沉闷，给大家分析一波。（不构成投资建议，只是因为博爱）

1，所有人都关注的中稀天马，目前去年10.12第五期结束按照目前IPO调查统计差不多就是五到八期，且从第五期内容可看出已经到内控审查和法规宣导了。所以现在要么就是在等稀土行情转好要么就是在流程里了。

2，主营业务，智能水表的迭代是趋势。同行业业绩都是很不错的，结合今年科技应用的落地和国家指导的新型工业化和新城镇化，物联网将会是个很重要的方向。

3，业绩，四季度计提商誉和减值已经反映在股价上了。这也是为什么之前减仓的原因，因为存在不确定性。而现在股价已经反映实际情况，但我估算了下按同行大地熊的营收和利润稀土部分四季度亏2000w和存货减值的情况下，pe预估在28-36附近。这也很低啊，且目前股价对应市盈率市净率都是近几年较低水平。

4，股东人数和筹码分布。股东人数虽短期增加但是3w人不到是非常少的，筹码和股价从22年7月后没有过较大变动。

5，上市公司形象，近三年没有过减持且每年分红，就是高管的年龄实在都太大了，一点不了解资本市场运作，李董事长虚岁眼看就要70了，董秘倪总马上60退休了。咱能在退休前完成百亿公司的梦想吗？