06
蔡宇滨
2023年9月12日，蔡宇滨正式复出，管理商品质生活和招商安益灵活配置的。
这两只基金，份额在去年三季度增长了一波，四季度继续增长，不愧是“连续4年正收益”的基金经理，号召力蛮强的。
四季度，蔡宇滨做了一定程度调仓，增持了食品饮料、农林牧渔，减持了TMT。
四季报中，蔡宇滨主要说了对行情的判断：
三季度的观点是，可能仍需要一段时间等待基本面和市场找到合适转折点。四季度，他已经比较有信心，底部可能已经出现，市场或进入尾部波动的最后阶段，将逐渐走出底部，未来市场大方向应该会以向上为主。
07
鲍无可
虽然名气越来越大，去年下半年的业绩也不错，但鲍无可的两只代表基金：景顺长城沪港深精选、景顺长城能源基金还是出现了一定程度的赎回。
持仓上，
鲍无可基本没啥调整，重仓公用事业、石油石化、煤炭、黄金。
重仓股持股量下跌，主要和基金净赎回有关。
四季报中，鲍无可没说太多，
“若以十年以上的长期视角来看，股票将是表现最好且能获取正回报的大类资产，在市场整体估值不高的时刻，我们更应该积极看待市场的投资机遇”。
08
谢治宇&乔迁
乔迁的主要操作是仓位进一步向电子集中。
四季度，十大重仓股中有6只股票是电子股。
谢治宇也重仓电子，但仓位没有乔迁那么集中。
另外，谢治宇还把腾讯、药明生物踢出了十大重仓股，但依然重仓快手，第一大重仓股，宁德时代也被买进了十大重仓股。
四季报中，谢治宇说，
1）港股中的传媒（互联网）、医药板块大跌，主要是受中美关系不明朗以及政策若预期拖累。
2）部分景气行业（新能源）虽然总量还在上升，但产能过剩致使竞争加剧，价格下降过快，从而盈利和估值双承压。
3）一些新技术，VR、HBM、人形机器人等也是关注的重点。
乔迁的观点类似，
市场表现不佳，主要是风险偏好降低，防御情绪进一步提升。
中期维度，看好进口替代、出口、科技创新等方向。
懒猫点评：
虽然季报中说，新能源产能过剩，但从谢治宇把宁德时代买进十大重仓股的行为来看，他可能认为新能源当前的价格已经反映了行业利空。
09
冯明远
冯明远主要是在电子内部调仓。
重仓股持股数量大幅下降，主要是因为进一步分散，十大重仓股持股集中度从21.26%降至16.14%。
基金份额上，
信澳新能源产业被赎回了1.88亿份，但申购份额也多，1.53亿份。
算总数的话，被净赎回0.35亿份。
四季报中，冯明远说了重仓TMT的原因：
人工智能的进步给行业的跨时代进步带来推动力，这会对TMT所有领域带来投资机会，难点是选择出最终的赢家。
懒猫点评：
比较奇怪的是这两只基金，
信澳领先智远、信澳智远三年，现在还由冯明远单独管理，但四季度十大重仓股换了个大遍，而且和信澳新能源产业的重合度也不高（三季度重合度很高），不知道是不是要增聘基金经理共管...
10
周海栋
周海栋的代表基金，华商新趋势优选，四季度被赎回了1.39亿份。
四季报中，周海栋只是简单总结了行情：
“虽然市场整体位置已经比较低，但仍缺乏上升的动力，同时也没有明确的主线”。
持仓上，
比较少见的一幕出现了，周海栋四季度十大重仓股和三季度完全重合，持股数量也重合。
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$招商品质生活混合A(OTCFUND|012196)$$广发主题领先混合(OTCFUND|000477)$$华商新趋势优选灵活配置混合(OTCFUND|166301)$
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