本文聚焦一下场内LOF基金——既可以在场外买卖，也可以在场内交易的基金，我也单独写过很多次。因为刚刚出炉的基金2023年四季报有披露基金公司持有情况，我首先给大家展示四季度末基金公司持有超1000万元的LOF基金，合计有36只。
基金公司持有超千万元的LOF基金
36只基金按照基金公司持有金额由高到低排序如下，表格还展示了基金的类型，大家对什么类型感兴趣可以自己研究一下。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年1月24日
请注意最后一列数据是LOF基金2024年1月25日收盘后的场内溢折率数据，溢价率最高的是郑有为的国泰价值LOF，为8.45%（不过我看了一下当日成交仅3手合计581元，流动性堪忧）。
数据来源：雪球，截至2024年1月25日15:00，历史业绩不预示未来走势
保留灵活配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金，按照规模由大到小排序如下，可以看到规模较大的主动偏股型LOF基金均是兴证全球基金公司旗下的。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年1月24日
根据上表的数据，2023年底兴证全球基金持有兴全合润LOF、兴全趋势LOF、兴全合宜LOF、兴全商业模式LOF、兴全绿色LOF这五只基金合计为2.54亿元，其中兴全合宜LOF被兴证全球基金持有最多，持有了1.35亿元。
从机构投资者持有的角度来看，这五只基金机构持有最多的是兴全绿色LOF，截至2023年6月30日，机构持有27.01亿元，我猜主要是因为这只基金是ESG概念基金，因此而被机构青睐。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年1月24日
所以，兴证全球的基金，机构买的最多的不是谢治宇，而是邹欣。
上表中规模不大，但机构持有较多的还有郑有为的国泰价值LOF（501064），该基金2023年中报时机构占比高达88.88%，基金最新规模仅7.42亿元，机构在2023年6月30日时持有10.46亿元，虽然从数据来看，四季度有被机构赎回一部分，但这个机构占比还是是比较高的。
以内部员工持有的视角来看，截至2023年6月30日，谢治宇的兴全合润LOF被内部员工持有6993.09万元，兴全合宜LOF被内部员工持有6427.07万元，乔迁的兴全商业模式LOF被内部员工持有4204.44万元……排名前三，兴证全球基金内部员工对这三只基金还是比较有信仰的。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年1月24日
按照上表的顺序展示近三年的业绩回报、年化回报、区间最大回撤、区间夏普比率、区间卡玛比率等信息如下。近三年谢治宇的回报是负收益，且低于-40%。郑有为和史博的业绩相对好一些。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年1月24日，历史业绩不预示未来走势
下表是按照基金经理上任时间由长到短排序展示基金经理任职以来的回报、年化回报、基金经理年限、任职基金数量等信息。谢治宇的兴全合润上任时间4014天，任职以来回报405.18%，年化回报依然高达15.87%。不过兴全合宜的回报已经基本抹平了，任职以来回报15.86%，年化回报2.48%。$兴全合润混合(LOF)(OTCFUND|163406)$$兴全合宜混合(LOF)A(OTCFUND|163417)$
数据来源：东财Choice数据，截至2024年1月24日，历史业绩不预示未来走势
展示这些基金2022H2、2023H1换手率数据如下，盖俊龙、郑有为等换手率数据相对较高，偏重交易一些。而榜单底部的陈皓、谢治宇、杨枫、董理、王延飞等换手率相对较低。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年1月24日
好奇拉了一下邹欣的兴全绿色LOF在他上任之后与沪深300ETF、中证500ETF、中证偏股基金指数（930950）的业绩走势对比（见下图），从数据来看感觉还算不错，区间回报是跑赢的——机构比较偏爱这只ESG概念基金，也是有历史业绩数据支撑的。$兴全绿色投资混合(LOF)(OTCFUND|163409)$
数据来源：东财Choice数据，截至2024年1月24日，历史业绩不预示未来走势
值得一提的是，兴全绿色LOF在2022年之后倒是持续在跑输……上面的区间回报贡献主要是在2019年、2020年、2021年积累的。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年1月24日，历史业绩不预示未来走势
在2023年四季报中，兴全绿色LOF的基金经理邹欣说，
本基金认为，展望2024年，上市公司盈利见底回升是大概率的情形，大多数行业经过近3年的回调估值性价比修复，投资机会更具吸引力。
长期来看，产业升级是经济发展的主要驱动，本土消费品牌的产品力提高是做大国内消费市场的根本，两者都有赖于产业政策的规划和企业的扎实研究创新，我们将持续挖掘和投资符合国家产业方向的优质公司。
投资方法上，本基金将继续结合行业主要矛盾、企业竞争优势和成长确定性、研究深度和定价平衡三个维度构建组合。
其管理的兴全绿色LOF四季度持仓变化整理如下，2023年四季度加仓的有宁德时代。新增为前十大重仓股的有海格通信、黑猫股份、创业慧康。
数据来源：东财Choice数据，截至2023年12月31日，重仓股展示不构成投资建议
值得一提的是，2023年中报显示，基金经理本人持有该基金份额为50-100万份。
您看好这只ESG概念基金吗？如果在场内想买一只主动型基金，上面这些数据也许对您有帮助。
我申购了这只LOF基金
上文提到了溢折率数据，LOF基金是区分为场内基金和场外基金的，共用同一个代码。如果在场内（和股票一样用券商账户）买需要关注一下基金是溢价状态还是折价状态，溢价率高的情况下买是不划算的——因为随着时间会逐步抹平溢价。
如果是在场外（比如天天基金等）买是按照单位净值成交的，没有溢折率。如果场内溢价比较高，就会有人将场外基金转到场内来卖出，抹平溢价率。
拉了一下LOF基金2024年1月25日盘后溢价率数据，要求规模大于2亿元，目前溢价率高的有国泰价值LOF、长盛同智LOF、标普信息科技LOF、印度基金LOF……“套利党”肯定是天天盯着这些的，一般投资者不会关注这些，当然，也很难碰到有好的套利机会。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年1月25日
第一部分说过，国泰价值LOF虽然溢价率8.45%，但场内成交额很低，套利价值就基本没有了；标普信息科技LOF虽然溢价率8.23%，但目前场外是暂停申购的；长盛同智LOF虽然溢价率8.33%，成交量也不大，全天成交296手，成交额1.74万……
数据来源：雪球，截至2024年1月25日15:00，历史业绩不预示未来走势
2024年1月25日盘中我看了一下印度基金LOF（164824）的溢价率达到了14.79%，这让我想到了试一下基金套利——我今天试着用拖拉机账户申购了600元，另外在天天基金买入100元（每天限购100元），全天一个账户买入700元。期待下个周到账后再转到场内卖出，去挣这个溢价率。
数据来源：雪球，截至2024年1月25日15:00，历史业绩不预示未来走势
正常情况下，每个人每天只能申购100元，如果有拖拉机账户像我这样，每天可以申购700元，一周五天就是3500元，如果溢价率能够维持1周，顺利在溢价率10%左右卖出，则可以挣350元——我朋友家有三个拖拉机账户，他能挣到1050元（想想拖拉机账户多的人有多爽）。如果溢价率维持两周，则他可以挣2100元——这就是所谓的基金从场外转场内套利，有一些小白读者可能还不是很懂。
至于基金怎么从场外转场内，可以在抖音或小红书上搜一下就看到了。不过QDII基金买入确认到账时间较晚，在等待的时间里，基金的实际涨幅不确定性还是蛮大的，套利有一定失败的概率。
到了收盘时，发现印度基金LOF从上涨已经转为下跌6.17%，溢价率收窄到6.58%。可能因为今天的资金有跷跷板效应，上证指数上涨3.03%，连中石油都涨停了。
数据来源：雪球，截至2024年1月25日15:00，历史业绩不预示未来走势
风险揭示：转引的相关观点均来自相关机构或公开媒体渠道，本人不对观点的准确性和完整性做任何保证，投资者据此操作，风险自担。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，文中涉及个股的，不构成股票推荐和投资建议，股票市场波动大，购买前请审慎操作。我国基金运作时间短，不能反映股市发展所有阶段。基金管理人不保证基金盈利及最低收益，其管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩的保证。基金过往业绩及其净值高低，不预示未来业绩表现，完整业绩见产品详情页。基金产品存在收益波动风险，投资者在做出基金投资决策时，应认同“买者自负”原则，在做出基金投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险及亏损，由基金投资者自行承担。投资人应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，确认已知晓并理解产品特征及相关风险，具备相应的风险承受能力。市场有风险，投资须谨慎。
本文作者可以追加内容哦 !
