平安基金作为平安集团的延伸,其明显的短板是“偏科”严重,重固收而轻权益,在主动权益投资能力和产品布局方面较为单薄。然而,其表现也是不尽人意,绝大多数权益基金均出现亏损。
这种情况导致投资者普遍感到失望,甚至引发了“基民变饥民”的讽刺言论。
让人不禁想问:平安基金的业绩到底差到什么程度了?能让基民持有人有这样绝望感受。
是否哪个原本很厉害的产品突然就不行了,还是整体业绩一落千丈?或许都可以从平安基金的内部寻找答案。
“名将”水土不服,业绩不振
在基金行业中,行业“黑马”,也需展现稳定和出色的业绩来证明自己的实力。即便是业内的“名将”也面临着严峻的挑战。
我们聚焦的这位名将是平安基金的何杰,他的职业生涯背景相当亮眼。公开资料显示,何杰毕业于德国奥格斯堡大学,在加入平安基金之前,他曾在华创证券、前海人寿以及新疆前海联合基金等机构担任要职。2021年8月,何杰加盟平安基金,目前担任权益投资中心的投资执行总经理。
然而,根据wind数据,何杰目前管理的基金业绩并不乐观。这位权益投资的高管面临着业绩的严重下滑。具体来看,其管理的2只基金在近三个月的亏损率超-10%,近一年的亏损率超过-25%,而近三年的亏损率更是高达-40%。
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回顾何杰过往的职业生涯,他管理的基金普遍表现良好。在他之前的职位上,他不仅成功地实现了稳健的回报,而且在某些产品上取得了超过200%的任职回报。这样的成绩,无疑证明了他作为基金经理的能力和投资眼光。
为何加盟平安基金后业绩会如此的差,是否水土不服?其管理的基金业绩竟然出现了显著下滑,何杰到底经历了什么,业绩变脸如此之大?
于是查阅了何杰目前所管理的基金的持股情况。
值得注意的是,基金的主要持股包括中国飞鹤、格力电器和宁德时代等公司。然而,值得一提的是,在最近两年中,中国飞鹤和宁德时代的股票价格都有超过60%的大幅下跌。
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何杰自加入平安基金以来,所管理的基金均未实现正收益。尽管带着亏损的“”,公司依然为他发新产品——平安价值远见混合基金。该基金的认购期一直持续到2024年3月14日。
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最终,那些信赖平安基金并基于基金经理过去业绩的投资者,成为了买单的人。
权益类业绩颓势,投资者的权益何在?
在平安基金,遭受业绩显著下滑的不只是何杰一人。
李化松就是另一个显著的例子。公开资料显示,李化松,北京大学硕士。曾经历了国信证券有限责任公司作为经济研究分析师的职位、在华宝兴业基金管理有限公司担任研究部分析师、以及在嘉实基金管理有限公司任职高级研究员和基金经理。他于2018年3月加入平安基金。
当审视李化松目前管理的基金业绩时,同样呈现出一片不景气的情况。从近1年的表现来看,其管理的6只产品均出现了不同程度的亏损,其中有5只亏损率超-35%。
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经历类似的还有神爱前,公开资料显示,神爱前,硕士,曾在第一创业证券研究所担任行业研究员,在民生证券研究所担任高级研究员,并在第一创业证券资产管理部担任高级研究员。2014年12月,他加入了平安大华基金管理公司。
查看神爱前目前管理的基金业绩,情况同样令人担忧。在近一年内,其管理的6只产品业绩均出现了不同程度的亏损,最高跌幅均超过了-34%。
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这两位杰出的权益类基金经理,何杰和神爱前,被广泛宣扬为“业绩杰出”,甚至被誉为“两年内打造出两只翻倍基金”的能手。
然而,那些基于这些宣传决定投资的投资者们,可能没料到这两位经理会经历所谓的“风格转变”。原本期望的是资产增值,但现实却是,他们的基金在最近一年中,大多数产品的业绩跌幅都超过了30%至40%。
这种情况下,对投资者来说,能够减少一些损失就已经算是相对好的结果了。投资者原本寄望于赚钱,现在却只能希望减少亏损。
还有的基金经理选择了直接离职,此前有媒体报道,平安沪深300ETF等13只基金发布了基金经理变更的公告,公告称原基金经理成钧因个人原因离任。
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对此,投资者对于这种基金经理突然离职的情况感到不满,基金经理带来了一大堆亏损,然后就这么一挥手走人了,这合理吗?对于投资者来说,他们觉得自己的投资因为基金经理的决定而遭受损失,而基金经理似乎没有承担相应的责任,就这么轻易地离开了。基金行业是不是还需要在负责任和透明度方面做得更好。
股债失衡,投研能力有待提升
公开资料显示,平安基金成立于2011年,总部位于深圳,3家股东分别是:平安信托有限责任公司、大华资产管理有限公司、以及三亚盈湾旅业有限公司。
据wind数据显示,平安基金的公募管理规模为5667.53亿元,排在行业第十六名。
不过,尽管总体规模相当可观,但平安基质上仍然面临着一些核心挑战。最主要的问题在于,其在股票和债券之间的规模失衡。数据显示,平安基金股票型基金和混合型基金加起来只有358.59亿元规模,占比不足10%。与此同时,固定收益相关的基金,包括债券型基金和货币市场型基金,占据了高达90%以上的比例。
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在基金管理领域,权益类投资的能力被普遍视为衡量基金经理专业水平的关键指标。自2018年起,监管机构调整了对公募基金的业绩评价标准,特别是在业绩排名时排除了货币基金的业绩。这一变动旨在更加客观和真实地展示基金公司的综合实力。
观察平安基金的业绩,我们发现其在股票和债券投资方面存在明显的不平衡,这暴露出该公司在权益投资领域的能力尚有提升空间。为了弥补这一短板,平安基金近年来积极引进了资深权益类基金经理,如何杰和李化松,但这些举措的成效尚未充分体现。
作为平安集团投资板块的重要成员,平安基金在短短几年间已显著爬升,成功跻身于行业前20名之列。这一成就在很大程度上彰显了其作为行业“黑马”的潜力,但公司在投资研究团队的投入相对不足,这成为了其未来增长和竞争力提升的潜在制约因素。
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