1-26 兆易创新苦日子刚刚开始（或将经历汇顶科技走过的路）（北京君正业绩公布）

今晚北京君正公布业绩预告，4.6-5.5亿，4季度业绩收入1亿到1.9亿元。

"报告期内，部分消费类市场需求有所复苏，公司在安防监控、二维码、生物识别等领域的市场销售趋势良好，使公司计算芯片的销售收入实现了较好的同比增长；同时，受汽车、工业等行业市场需求下降、库存消化压力较大等情况影响，公司存储芯片和模拟互联芯片销售收入同比下降。综上情况，公司总体营业收入较去年同期有所下降。本报告期非经常性损益约为 4,128.21 万元，去年同期为 4,202.54 万元。综合上述因素，2023 年度归属于上市公司股东的净利润较去年同比下降。"

目前，250亿市值，动态市盈率50倍。同业而言，北京君正4季度业绩稳定。并没有发生计提减值事项，可见内存价格稳定，无须减值处理。对比兆易创新减值处理，可见兆易创新的经营遇上了巨大的麻烦。是否存在被剔除供应链的事实，华为手机并未采用兆易的norflash，那么是否其他手机厂商在四季度停止采购了呢。

如果是，就如同苹果把欧菲光和歌尔股份剔除供应链一般。兆易创新2024业绩堪忧。

理由

1，重回供应链需要时间，营收继续减少

2，继续增加庞大的研发费用支持技术变革，利润进一步缩水，

3，兆易创新很可能就是第二个汇顶。汇顶曾经因指纹识别大牛，在屏下指纹时代，被赶出供应链，从此业绩持续下跌，一蹶不振。

如果兆易创新真的正在经历汇顶科技曾经走过的发展（衰退）之路，那么市值150亿，也是可以预见的。