导语：威海银行前不久发行了50亿元绿色金融债，其中有些项目是商业地产项目，且位于三四线城市，项目的偿债前景和信用风险有待详细解释和澄清。威海银行官网的党建动态栏目一年多没有更新，作为党领导下的国有银行，党建和宣传工作亟须查漏补缺。
核心一级资本充足率下滑
党委书记高薪取酬，官网党建动态停滞14个月
威海银行(9677.HK)2020年12月成功港股上市，资本得到有效补充。不过经过近几年的快速发展，威海银行规模增长较快，资本充足率的下滑速度也较快。2022年，该行核心一级资本充足率从9.35%降到8.81%，是2019年以来的最低水平。2023年三季度末，核心一级资本充足率继续降为8.66%。在港股十几家城商行中，威海银行的核心一级资本充足率排名较低。
公开信息显示，威海银行党委书记、董事长谭先国，负责党委会的全面工作：分管党建、企业文化、组织人事等工作。在港股十几家城商行中，谭先国的年薪排名靠前，iFinD显示，谭先国2022年薪高达210.8万元人民币，作为党委负责人、党建工作第一责任人怎能放任威海银行官网党建动态栏目14个月不更新?作为一家国有银行，威海银行的官网、公告多次强调把党组织建设作为工作重点，去年三季度工作会议“党建引领稳中有进。坚持党建引领，把准政治方向、思想方向和发展方向，持续开展解放思想大讨论，大兴调查研究之风，加强落实研讨制度，以高质量党建引领高质量发展”。
但从官网-党建专栏的维护来看，党建宣传工作颇有些应付了事。官网“党建专栏”--“党建动态”下，最近一篇文章《强根铸魂抓党建 压舱顶梁走在前》发布于2022年11月18日，距今逾14个月，再也没有更新。
“党建专栏”分“党建动态”、“上级精神”、“基层风采”等4个板块，除了“上级精神”版块更新较频繁，其他栏目许久都没有更新。“基层风采”的最新一篇文章是《营业部管辖行<“三个先锋”工作法驱动特色新发展>荣获市级最佳案例》，发布时间还是2022年10月28日。
作为保障金融事业的“根”与“魂”，党的坚强领导是银行稳健发展的根本保证。党建宣传工作绝不能应付了事，更不能搞形式主义，必须给予足够重视。
绿色金融债曲线投向三四线地产基建项目
为多渠道补充资金，2023年7月，威海银行成功发行50亿元绿色金融债，标志着2023年山东省内城商行的首笔绿色金融债顺利落地。本期债券票面发行利率2.7%。依据发行前筛选的绿色项目清单，威海银行加大绿色项目储备，涵盖清洁能源、基础设施绿色升级、矿山修复、高标准农田等国家产业政策鼓励的重点领域。
“魔鬼藏在细节中”。威海银行绿色金融债的募投项目中，部分存在“染绿”的可能性，或变相用于商业性房地产投资。募集说明书显示，绿色金融债项目库包括5大类，总计投放金额52.18亿元，其中投资规模最大的一类项目是绿色建筑项目，有“某财金智慧谷”、“某城市广场项目”、“某实验中学建设项目”、“某大厦”四个具体项目，没有披露具体名称，投资总额12.83亿元。截至2023年3季末，绿色金融债对可持续建筑项目的实际投放是1.6亿元。
“某财金智慧谷”总投资5.48亿元，威海银行绿色金融债投资8000万元。根据多方公开信息，临沂市罗庄区正在推进“罗庄财金智慧谷”项目。公开信息显示，“罗庄财金智慧谷()项目”的投资总额是5.5亿元，2022年启动，当前正在建设中。
罗庄官方通稿显示，罗庄财金智慧谷(区委党校)项目由临沂市罗庄区财金置业有限责任公司开发建设。罗庄区财金置业是临沂市罗庄区财金投资集团有限公司的全资子公司。需要说明的是，2023年开始，山东多地城投公司和政府融资平台公司的非标债务逾期越来越频繁，高债务压力受到多方重视。
某城市广场项目疑似泰安商业地产，去化、运营前景堪忧
绿色建筑项目储备还有“某城市广场项目”。募集材料没有披露名称。综合多方面的公开信息，“某城市广场项目”可能是泰安市的“泰汶城市广场”。
募集说明书披露，“某城市广场项目，建筑面积236,385.09m2”，绿色金融债投入额度为2.5亿元。公开信息显示，泰汶城市广场是2022年山东省重大项目、泰安市重点项目，预计2024年1月建成，2024年6月30日营业。泰安市公共资源交易中心2023年4发布的“泰汶城市广场地块一装修工程公开招标公告”显示，“泰汶城市广场地块一装修工程”对应泰汶城市广场地块一商业、公共区域，建筑面积恰好是23.6万平方米。
公开信息还显示，泰汶城市广场由山东泰汶集团携手新城控股集团共建。2022年下半年，随着大量民营房企接连暴雷，新城控股的债务压力受到多方关注，2022年至今股价跌幅超六成。2021年末-2023年三季度，iFinD显示新城控股的净负债率从41.9%走高到50.9%，货币资金从552亿元下滑到228.6亿元(合并资产负债表口径)。考虑到因保交楼等导致的受限资金，实际可动用的自由现金更少。
据媒体报道、领导留言板等网站，新城控股旗下的扬州高邮市吾悦龙蟠里A3楼、江苏涟水吾悦广场等多个项目因种种原因停工。泰汶城市广场所处的泰安市是四线城市。新城控股参与建设和运营的泰汶城市广场，一方面开发商本身存在较大压力，另一方面泰安的房地产市场和消费环境有限，泰汶城市广场的出租和去化将面临不小压力。
投资最多的“某大厦”信披不透明、含绿量低
威海银行绿色金融债募投的绿色项目中，“某大厦”投入金额最大，总投资30亿元，绿色金融债计划投入6.53亿元，超过绿色金融债总额的1/8。但对于如此重大的募投项目，募集说明书并没有任何详细披露。
“某大厦”的含绿量也有待商榷。绿色金融债向“某大厦”的募投金额是“某实验中学建设项目”、“某城市广场项目”的2.16倍、2.6倍，但减排二氧化碳、节约标煤、减排二氧化硫、减排颗粒物的量，却低于“某实验中学建设项目”、“某城市广场项目”。比如“某大厦”预计减排二氧化碳1708吨，只有“某实验中学建设项目”、“某城市广场项目”减排二氧化碳量的48%、37%。
威海银行港股上市后，还面临流动性严重不足的尴尬。2022年12月-2023年3月，威海银行创造了连续62个交易日没有成交的纪录，引发多家媒体关注。威海银行虽然在港股上市三年多，但没有被纳入港股通标的，因此市值比青岛银行(3866.HK)大，流动性却更差。
另一方面，威海银行的投资者回报力度也弱于青岛银行。iFinD显示，青岛银行2021、2022年的现金分红比例分别是38%、36%，威海银行2021年有现金分红，2022年取消现金分红。（来源：发现华网）
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