前面我们了解了不少关于债基的基本知识，这一期我们就进入实战部分，手把手教大家挑选适合自己的债基。
赶紧来看看有哪些点是你之前没有考虑过的吧！
Step1：做好心理预期
这个心理预期，主要有两个。
一是建立对收益的正确认识。
债券基金是一个很大的范畴，既有完全不投资股票等风险资产的纯债基金，也有部分参与股市投资的二级债基，这两者的收益水平和波动情况自然也大不相同。
如果我们打算短期理财，想要买的短债基金，却抱着能拿到年化收益6%的想法去找基金，结果很可能是买到了风险更高的二级债基，超出了自己的风险承受能力。
所以，在选择基金之前，我们最好要知道不同类型债券基金的风险收益特征，了解它们过往的收益率和最大回撤水平，以此作为参考。
举个例子，过往15年数据显示，中长债基金指数年化收益率为4.22%。
假如阿牛打算买一只中长债基金，那么看到某只中长债基金年化收益率为5%时，不要下意识吐槽：这只基金的业绩怎么这么低，连10%都没有，差评！
要知道，这已经是高于中长债基金的整体平均水平了。
知道了不同类型债券基金的收益水平，能够更好地帮助我们选出好的、适合自己的债基。
数据来源：wind，日期范围为2009-01-01至2023-12-31。上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎
二是建立对亏损的正确认识。
债券型基金的特点之一是相对稳健（相较股票型基金而言），但是稳健不代表不会出现短期亏损。
债券基金主要投资的是债券，当债市出现回调时，债券基金难免也会出现阶段性地净值下跌。
所以买入债券基金之前，不要抱着“只赚不亏”的幻想。
不过也不用过于担心，因为从历史数据看，过去15年债券基金指数的最大回撤为-7.27%，经历了152天也就是近5个月时间，债券基金指数就“收复失地”了。
（数据来源：wind，日期范围为2009-01-01至2023-12-31。上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎）
所以当出现了短期亏损，不妨放宽心态，耐心持有。
Step2：看计划投资期限
债券基金的细分种类很多，针对不同的投资期限，都有对应的匹配产品。
例如，如果是半年内不会用到的钱，那么可以考虑选短债基金或者超短债基金；如果是1年内不会用到的钱，那就可以考虑买中长期纯债基金；如果是计划投资1-3年的，那么一级债基、二级债基也是可以纳入考虑范围的。
所以，在选产品之前，先看看自己这笔钱是计划投多久的，再去找相应的债券基金品类。
Step3：看最大回撤
测算某一段时间里基金从最高点连续跌到最低点的下跌程度，跌幅最大的我们就称之为最大回撤。
为什么我们要尤其考察债券基金的控回撤水平？
原因就在于，大部分人买债券基金都不是冲着高收益来的，更多是抱着稳健理财的想法，所以在收益率差不多的情况下，波动越小越好。
那么我们要怎么利用最大回撤为自己挑选基金呢？
第一，看最大回撤是否在自己的承受范围之内。
这时候，我们可以借用历史数据作为参考帮助自己了解。
在买入债券基金之前，我们可以先看一下这只基金的历史最大回撤数据（在基金平台上一般都能直接看到）。
再脑补一下假如自己买入之后非常“倒霉”，碰上了出现历史最大回撤的情况，自问能不能承受得住。
如果发现自己接受不了同等程度的下跌，那么可能这类基金就不适合你，你需要找一些风险更低的基金。
第二，了解基金控回撤水平。
过往15年数据显示，短债基金、中长债基金、一级债基和二级债基对应的基金指数最大回撤分别是-1.32%、-4.01%、-6.55%和-12.02%。
基金指数反映的是这类型基金的整体水平，所以我们就可以以此作为参考。
举个例子，假如我们看中了一只短债基金，历史表现显示这只基金的最大回撤不超过-1%，那么说明这只短债基金的控回撤能力就相对不错。
数据来源：wind，日期范围为2009-01-01至2023-12-31。上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎
Step4：看历史业绩
挑选基金的时候，过往业绩很重要，毕竟是基金经理管理能力的有力证明。
但很多人犯的一个错误是，只想选中短期业绩最好的，却忽略了业绩的稳定性。
基金的过往业绩不代表未来表现，所以我们最好拉长时间维度，看看在一个或者多个牛熊周期下基金的表现如何。
现在基金销售平台上基本都可以看到基金短期（近1周、近1月）、中期（近3月、近6月）和长期（近2年、近3年）的业绩表现以及在同类的排名。
长中短期的过往表现都是优秀水平的基金还是凤毛麟角的，我们也不用过多苛求。
毕竟即使是市场上公认的王牌基金经理，也很难保证管理的基金在每个阶段都维持在优秀的水平。
只要是长中短期表现都是良好或者优秀，都可以进入我们的备选池里面。
除了看业绩表现以及在同类中的对比，还可以参考招商证券、上海证券以及济安金信等第三方机构对基金的评价。
这些评价机构比我们要更加专业，也相对公正，在同等的情况下，优先考虑获得高评级的基金。
在这里，小广尤其想要强调一点，一定要留意基金经理的变动情况。
以前小广从来没有留意过这个因素的，但后来踩了坑。
小广在挑选基金的时候，看到一只基金在不同期限的业绩表现都很不错，小广毫不犹豫就选了它。
买了之后，这只基金却一反常态，在同类的表现相当不给力。
小广后来才知道，原来这只基金在不久前就更换了基金经理，也就是说，前面那些靓丽业绩基本不作数，基本没有什么参考价值了。
Step5：看基金费率
选债券基金的时候，基金费率也是需要考虑的因素，尤其是短债基金。
从长期年化收益看，债券基金的收益率比不上权益基金。
本来收益率就不是特别高，那么哪怕基金费率低一点点，都是有优势的。
基金费率有很多，包括申购费、管理费、销售服务费等等。
经过历史业绩、最大回撤等多个维度考察之后，可以统计备选的基金的各项费率之和，选出费率相对有优势的。
另外，还值得关注的是基金的赎回费率。
我们都知道，持有时长不同，赎回费率也不同。
即使是同一类型的基金，赎回规则也不尽相同。
有些是持有超过30天就免赎回费，有些可能要持有半年以上才免赎回费。
假如预计自己持有时间不会太长，那么在其他条件差不多的情况，最好挑选免赎回费所需时间短的基金。
Step6：看基金公司
虽然每一只基金都有对应的基金经理，但是基金经理在投资的时候并不是孤军作战的，背后都需要公司投研系统、投研团队的有力支持。
基金公司的整体实力越强，就能对基金经理提供越多维度的帮助，从而让基金经理更好地发挥自身的投资能力。
那如何评价一家基金公司的整体实力呢？
以下都是可以参考的指标，例如：
01 公司管理规模
02 在债券基金投资领域的深耕时间
03 团队人员数量和投研经历
04 第三方评级/评奖机构的认可或奖项
好啦，我们来总结以下挑选债基的6个步骤。
1、做好心理预期
2、看计划投资期限
3、看最大回撤
4、看历史业绩
5、看基金费率
6、看基金公司
看完之后，是不是觉得思路清晰多了呢？下次选债基的时候记得用起来哦~
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$$广发景宁债券C(OTCFUND|013449)$
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