资金持续扫货,宽基ETF渐成“抄底”利器!

重磅ETF集体获批!

大幅溢价!“顶流”ETF为什么溢价这么多?

ETF异军突起,逆市增长能否持续?

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随便打开各大媒体或是公众号不难看出,“ETF”这个词出现得越来越频繁了,那ETF到底是个啥新鲜玩意儿?最近怎么这么火?甚至有粉丝小伙伴在后台问我,ETF和ETC有啥区别,我真的会谢~看来有必要给大家从头梳理一下这些基础知识了,争取帮大家对ETF以及指数基金有个更清晰的认识哈~

先回答一下ETF是啥这个问题。

ETF(英文全称是Exchange Traded Fund),翻译成交易型开放式指数基金,兼具股票特色与基金的优势,它是高效的指数化投资工具。说白了,就是一种在股票账户里可以像买股票一样自由买卖的指数基金,它背后是一篮子股票。

说到指数基金,近几年,越来越被人们所熟知,并逐渐成为投资者参与市场投资的一种不可或缺的工具。那么这种被股神巴菲特反复推荐的投资品种有何神奇之处?我们该如何挑选和运用指数基金来投资呢?

什么是指数?

在聊ETF或指数基金之前,我们先来认识一下什么是指数?

其实我们在生活中就能接触到不少指数。

比如,在农贸市场里,把每天市场里销量最大的几十种农产品价格求平均数,就形成了一条“农产品价格指数”曲线,商家和消费者可以由此掌握农产品价格的每日涨跌情况。

而在股市里,按照某个规则选出一篮子股票,把股票价格加权平均,就形成了“股票指数”,代表这一篮子股票的平均价格走势。

A股市场常见的股票指数:上证综指(大盘,A股的情绪标杆)、深证成指、沪深300、中证500、创业板指、科创50、北证50、富时中国A50指数等。

海外主要市场股指:

美国三大股指——道琼斯指数、标普500指数、纳斯达克指数

欧洲主要国家股指——英国富时100指数、法国CAC40指数、德国DAX指数

亚太国家和地区主要股指——香港恒生指数、日经225指数、韩国综合股价指数

【小知识】

富时中国A50指数可以说是海外投资者最熟悉的A股指数了,它从A股市场(沪深两市)选择市值最大50家公司组成的指数,反应的是A股龙头股整体的表现。

在新加坡交易所有个富时中国A50指数期货,在咱们A股收盘或者长假休市的时候也有交易,所以它有一个特别的作用就是在A股收盘以及国庆、春节等长假不开盘期间,也可以通过观察海外追踪A50指数的期货产品来大致判断假期后A股的涨跌。当然,假期里的涨跌也只是一个初步的参考哈,让咱们在开盘前有个心理准备。

指数里面有什么?——成份股+权重

了解了上面说的一些常见的指数,指数里都包含哪些组成的要素呢?

根据编制规则,指数会包含若干成分股,包括成分股的代码、名称以及权重

指数中的成分股根据编制规则会定期调整(每季度或半年或一年),剔除不符合指数编制规则的成分股,纳入符合选股规则的新成分股,常换常新,保持指数的生命力。

去哪儿查找指数?——指数基本要素

通常在券商APP或行情软件上可以看到指数盘间的走势,以及指数的成分股。

此外,还可在指数公司官网(如中证指数)查看指数的详细资料,这相当于指数的“个人简历”,包括编制方案、样本权重、行业分布、指数估值等信息。 

指数的“姓”——指数发布机构

那么指数是怎么来的呢?相信不少宝子都发现指数前面会有不同的前缀,比如中证500、上证50、深证100、恒生科技等等,这就好比是指数的“姓氏”,其实,指数是由指数公司通过制定不同的指数编制规则推出的,指数公司就好比“家族”,他们推出不同类别、不同风格、不同市场的指数系列,便于投资者跟踪各类资产的价格变化,从而做出更为精准的决策。

常见的指数发布机构可以看下面的图,建议保存收藏!

搞清楚上面说的关于指数的这些知识点,最后说说指数的作用吧。

可以归纳为三点:

1.表征市场:指数可以用来当作市场标尺,灵敏反映社会经济的发展现状,起到表征“整体市场”或“特定板块走势”的作用。

2.业绩基准:指数可用来评估投资组合的业绩表现,看这个组合是否有超越指数的表现(也就是常说的阿尔法),常见业绩比较基准有沪深300指数、中证800指数、恒生指数等等。有些主动基金经理的业绩考核指标也是看TA管理的基金是不是跑赢了沪深300指数等,偶尔没跑赢可能还情有可原,如果连续几个考核期跑输,宝子们就要考虑换人了。

3.投资标的:基金公司会推出投资于某个指数的指数基金(包括宽基和行业主题指数),此外,根据市场流动性等因素,有些指数也会推出丰富的衍生品(如股指期货、ETF期权等),方便投资者交易。

本期就就先聊这么多吧,下期我们详细讲讲指数和指数基金的分类以及优势特点,希望能给宝子们讲得简单、清晰、易懂。

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