21世纪经济报道：硅料节前又迎上涨 光伏组件价格暂企稳
21世纪经济报道 1小时前
龙年春节前最后一周，光伏产业链价格继续分化，硅料价格小幅上涨。组件端因无太多执行订单，价格虽企稳，但仍保持低价水平。
根据Infolink Consulting最新披露的数据，本周单晶致密料成交均价为68元/kg，环比上涨3.0%，多晶硅颗粒料成交均价为61元/kg，环比上涨1.7%。
这是自2024年以来硅料价格连续第四周实现上涨。
“春节假期期间，硅料需求端包括头部企业在内的拉晶稼动水平均保持平稳甚至小幅上升，叠加春节假期的备货因素，直接导致对硅料的需求规模不降反升。”Infolink Consulting分析称， 硅料需求端的强支撑对硅料交易价格形成有效兜底，且当前阶段N型硅片产量和占比的跳跃式攀升，导致对质优价廉的高质量硅料形成资源争夺。
本周硅片环节价格仍然维稳。其中，P型硅片中M10（182mm）尺寸成交价格上行到每片2.05元、G12（210mm）尺寸则维持落在每片2.8元；N型硅片方面，M10尺寸成交价格落在每片2元、G12部分价格落在每片3.1元人民币左右。
从N/P型硅片的性价比来看，Infolink Consulting分析指出，在同为M10尺寸的基础上，由于瓦数的提升明显，M10尺寸下N型单瓦价格相比P型减少约8-9%，N型硅片相比P型具备更优的性价比。
考虑到春节前电池厂硅片备货仍在持续，且冬季运输周期延长，Infolink Consulting预测，若硅片企业掌控发货节奏，短期N型M10规格价格仍有机率出现小幅上涨，朝着每片2.05元迈进；至于G12尺寸则因为市场仍属小众，供需状态稳定价格相对平稳。
本周P型电池片成交均价价格维持，而在N型电池片部分，本周TOPCon（M10）电池片价格保持稳定，均价维持在每瓦0.46-0.47元，TOPCon与PERC电池片价差维持每瓦0.08-0.09元。
“在排产大幅下修下，预期短期而言电池片价格走势仍将保持平稳，然而，若春节期间减产幅度超过预期，也不排除在节后出现每瓦0.01-0.02元人民币的涨势。”Infolink Consulting认为。
备受关注的组件端，因春节假期将至，该环节太多订单执行，本周整体价格暂稳。
但Infolink Consulting分析称，中远期的报价仍有下探趋势，组件价格节后暂时仍无反弹空间，维持低迷氛围。
光伏行业大变局
格尔达
18小时前 长恨人心不如水，等闲平地起惊雷
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来自：黑龙江
光伏板块自12月份以来，本来已经慢慢走出底部，但不幸的是，中环业绩暴雷，再次把光伏板块带入了下跌的深渊，很多人说，四季度光伏行业业绩差应该已经是预期之内的事情，为什么还会如此暴跌？
中环业绩出来的时候，很多人觉得问题不大，毕竟行业整体供给过剩，再加上股权减值，亏损应该也没有多大问题，但是我当时的第一感觉就是问题很大，因为硅片曾经一直都是主产业链里面利润最厚的环节，长期保持单瓦1毛左右，一体化厂商只要扩产硅片产能，利润马上就可以上一个台阶，但是环环作为硅片龙头出现亏损，而且，并没有比二三线公司表现出优势，这个麻烦就大了，这不是利润多少的问题，而是行业格局出现了重大变化，主产业链环节利润分配面临着重新洗牌的问题。
这几年，硅片环节相继遇到了硅料短缺、石英坩埚短缺，这让硅片环节的充分竞争无形中延后了，能拿到充足原材料的厂商就可以享受溢价，尤其是龙头厂商更是如此。而现在，硅料短缺已经过去，硅片厂商已经享受不到能拿到充足硅料的利润溢价，尽管说石英坩埚还在短缺，但似乎已经不能让硅片厂商享受到任何溢价了，当所有环节的充分竞争来临的时候，硅片环节到底还能分配到多少利润？龙头公司到底能分配到多少利润？后面几个季度就看得很清楚了。
从目前已经公布业绩预告的几家公司的财务数据来看，大体可以看到，凡是硅片占比高的，比如中环、弘远绿能、京运通、双良节能，四季度基本都是亏的（双良有硅料设备，不好拆分，不知道是亏是赚），而反观一体化企业，晶科、天合，四季度都是赚的，尽管利润不多。就目前来看，大体可以得到以下结论：
1、专业化硅片厂并不比一体化厂商的硅片更有优势；
2、龙头硅片厂并不比二三线硅片厂更有优势。
这两个结论是可怕的，说明硅片这个环节现在的差异化是非常微弱的，甚至可以说没有，这与大家印象中硅片一直都是高利润环节完全不符，我所说的光伏行业大变局指的就是这个，就是主产业链环节利润要面临重新分配，这么看的话，这种暴跌也并不是完全没有道理，股票，其实并不怕利润少，怕的就是这种行业格局发生重大变化，让预期变得没有确定性。
曾几何时，隆基的硅片一直保持着30%的毛利，让大家羡慕不已，甚至被一度认为，是隆基掌握了什么核心科技。但这两年，随着份额的下降，在毛利上，隆基的硅片已经看不出明显的优势了，尽管说，不能完全否认隆基有独到的技术优势，但很明显，份额占比高起的作用更大，随着份额的下降，隆基的硅片到底有多少优势，后面几个季度应该看的比较清楚了，我个人判断优势是不大的，所以，我也比较担心隆基暴雷，这对整个板块绝对不是好事，从隆基的股价走势来看，说明也是有一些资金是有这方面担忧的。
光伏行业大变局来临，硅片衰落之时，硅料却悄然崛起了，这从大全的四季度业绩环比增加也似乎也可以看出一些端倪。一方面是，在几大硅料厂份额均势的时候，通威的毛利一直都是领先对手，另一方面，通威这两年抓住N型硅料的机会大扩产，份额快速提升，我记得隆基在巅峰的时候，硅片份额好像有40%多，而通威的硅料很有可能会超过这个份额占比，份额提升，必然带来话语权增大，那利润分配自然要向话语权大的环节倾斜。
以前，得硅片者得天下，以后要改改了，得硅料者得天下，通威成为光伏行业市值一哥指日可待！
作者：投机亦有道
鄂尔多斯：2.2万吨多晶硅项目已达产
11月29日，鄂尔多斯披露投资者关系活动记录表，在接受投资者调研时，公司表示2.2万吨多晶硅项目已达产，多晶硅的价格是根据具体型号和市场的需求情况会有不同波动。
对于多晶硅N型占比的提问，公司称，按照下游对N型硅料的内在指标和致密度的要求标准衡量，公司目前内在指标80%以上可满足，生产成本会因产品的致密比例变化而变化。
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