【不走寻常路的周成建，还能再攀高峰吗】【2024潜龙在渊之002269美邦服饰（第001篇）】

$美邦服饰(SZ002269)$

近期开始关注美邦服饰，是因为另一只股票$ST万林(SH603117)$，是因为另一个人，鸭鸭的操盘手樊继波。鸭鸭在樊继波的手里，起死回生，凤凰涅槃，成绩也远超其第一次操盘的雅鹿。鸭鸭的成功，让我意识到老国民品牌所蕴藏的巨大商业价值和爆发潜力，开始正视那些有可能“枯木逢春犹再发，梅开二度再少年”的股票。近期关注的，除了美邦服饰，还有$万达电影(SZ002739)$ 。

周成建周董在采访中说，自己和团队在杭州非常用心的进修学习了一段时间的电商经验。我觉得，周董如果真的想踏踏实实做好美邦，最应该去虚心拜访和认真学习的，就是ST万林的樊继波，好好学学人家如何通过电商让雅鹿和鸭鸭再创辉煌的。当然，也许私下里，周董早就偷偷去过了，只是我们不知道而已。

美邦服饰的三季报，每股净资产只有0.11元，如果再打个对折，也就只剩0.05元了，按总股本25.1亿股算，净估值也就1.255亿。但今天（2024.02.20）美邦服饰的最新市值却有40.7亿，多出的近40亿，可以看着是美邦的品牌商业价值。参照鸭鸭年度超100亿的GMV，美邦如果做好了，应该只高不低，毕竟美邦的产品线和品牌受众要比鸭鸭广泛的多。如果是年度100亿的GMV，按10%的净利润算就是10亿，10倍估值是100亿，20倍的估值就是200亿。所以，美邦还是很值得我们期待的。

美邦股份三季度的股东人数有10.86万，近11万人都在期待着周董。周董曾经往来无白丁，觥筹交错的不是周杰伦、郭广昌，就是徐翔等大佬，甚至一度深陷“国家队29亿救市风波”，不得不退隐幕后。不管事实真相如何，至少现在已经尘埃落定，不然周董也不会再次回归执掌美邦。这就是江湖，这就是人生，很多时候，没有对错，没有是非，只有成败！

电商有电商的属性，鸭鸭能够成功，靠的是贴近客户的新产品、新设计、新价格，而不是简单的打折促销买二送一。但从最近几次有关美邦电商销售情况的媒体报道来看，周董好像还是老玩法，并没有对产品线进行深入的刮骨疗伤式的革新，现在还是以清库存为主。不过也是，先求生存，再求发展，慢工出细活，磨刀不误砍柴工！所以，美邦的这条不寻常的路，还很漫长，也很坎坷，我们都要有耐心。奢望新美邦立竿见影的改头换面，1年20亿，3年100亿，这个要求是有点高了，也有点急了。

网上很多人担心，周董这次是不是准备最后割一把韭菜，然后再次退隐江湖，深藏功与名。这个我无法妄断，也不好议论。但这就是江湖，出来混，欠的账，迟早要还的。在当下这个人人讲IP人设的新时代，周成建周董想重塑其个人形象和公司品牌，还需更走心一些。

我只是希望，周成建周董能真正放下过去的或有或无、或真或假的资本玩法，踏踏实实的用心做实业，鸭鸭能一年100亿，美邦也是可以的，希望周董不要辜负了11万股民的殷切期望和诚挚信任。

作为一个普通的个人投资者，股市小韭菜，作为一个早年的美邦消费者，我也只能带着祝福和期盼，边走边看，一路关注了！