新能源汽车
（1）本周观点：多家车企宣布降价，“电比油低”时代启幕。2月19日，比亚迪官宣秦PLUS荣耀版和驱逐舰05荣耀版正式上市，官方指导价均为7.98万元起。与此同时，多家车企宣布跟进降价。比亚迪此次降价，首次将插混车型售价带至八万以下，进入23年油车销冠日产轩逸、大众朗逸价格带，“电比油低”下有望推动新能源汽车渗透率加速提升。
（2）关键数据：本周六氟价格6.5万元/吨（持平），铁锂电解液价格2.18万元/吨（持平），三元电解液价格2.75万元/吨（持平），铁锂正极动力价格4.29万元/吨（-1.2%），湿法7m价格1.21元/平（-1.6%），铁锂电芯价格0.42元/wh（-2.3%），三元电芯价格0.48元/wh（持平）。
光伏
（1）本周观点：组件价格酝酿反弹，盈利有望加速修复。据智汇光伏公众号，行业部分公司或已向渠道发出涨价通知，组件价格有望迎来触底反弹。根据PVinfoLink预测，2024年3月组件全球排产有望达到50.7GW，环比高增，其中主要因为：1）2月受到春节放假以及库存风险管理等因素影响，部分组件厂商开工率维持较低水平；2）部分遗留订单以及节后市场好转影响，3月组件排产大幅增加。根据SMM统计数据，部分企业3月排产环比增幅甚至达到100%。
（2）关键数据：本周主产业链价格：硅料（68元/kg，环比持平）、182P硅片（2.05元/片，环比持平）、182N硅片（2元/片，环比持平）、182P电池片（0.38元/W，环比持平）、182TOPCon电池片（0.47元/W，环比持平）、182P单晶组件（0.90元/W，环比持平）、TOPCon双玻组件（0.96元/W，环比持平）。
风电
本周观点：Vestas实现扭亏，国产风电出海可期。根据Vestas年报数据，23年公司实现营业收入154亿欧元，实现净利润0.78亿欧元，前值亏损15.72亿欧元，实现扭亏为盈。根据Vestas年报数据，23年公司实现风机订单交付12.7GW，其中陆上风机为11.7GW，23年四季度风机销售均价约为1000欧元/kw（折合人民币7740元/kw），仍显著高于国内风机售价。随海外需求逐步起量，国产风机有望凭成本优势加速出海进程。
电力与储能
（1）电力本周观点：陕西-安徽特高压直流输电工程获核准，关注国内电网建设发展机遇。该输电工程是国家构建新型电力系统、建设新型能源体系战略部署的重点工程。线路全长1070公里，配套煤电及新能源项目。工程总投资超800亿元，计划2025年底陆续建成，可直接带动上下游产业链协同发展，实现电力资源大范围优化配置。
（2）储能本周观点：工商业储能经济性持续提升，有望步入快速成长期。随着盈利渠道拓宽和储能系统成本大幅降低，工商业储能经济性持续提升。2023年国内新型储能装机中，用户侧储能占比达到3%。工商业备案项目快速增长，2024年1月，工商业储能备案项目达549个，总规模超2.16GWh。
氢能
本周观点：新疆启动氢能产业领域“揭榜挂帅”项目申报，宝丰内蒙古478亿绿氢与煤化工耦合项目完成吊装。2月2日，新疆发改委公布了关于发布氢能产业领域“揭榜挂帅”项目榜单的通知。近日，箭院航天长征化学工程股份有限公司研发的11台4000吨级航天炉在内蒙古完成吊装。
行情回顾
本周申万电力设备行业上涨2.87%，位列31个申万一级行业的第26位，同期沪深300、创业板指分别上涨3.71%、上涨1.81%。细分板块来看，电机、其他电源设备、光伏设备、电网设备、风电设备、电池分别上涨9.47%、上涨5.80%、上涨3.83%、上涨3.80%、上涨3.03%、上涨0.94%。
风险提示
原材料价格波动风险；供应链供给瓶颈；海外政策变化的风险。
$新能源主题ETF(SH516580)$$隆基绿能(SH601012)$$创业板指(SZ399006)$
文章来源：浙商证券
免责声明：转载内容仅供读者参考，版权归原作者所有，内容为作者个人观点，不代表其任职机构立场及任何产品的投资策略。本文只提供参考并不构成任何投资及应用建议。如您认为本文对您的知识产权造成了侵害，请立即告知，我们将在第一时间处理。
本文作者可以追加内容哦 !
