各位投资者朋友们大家好，我是$民生加银持续成长混合C(OTCFUND|007732)$的基金经理朱辰喆，最近Open AI 在沉寂一段时间后再次登上了热搜，就在我们刚刚结束的春节假期期间，OpenAI发布了首款文生视频模型Sora，并展示了48个文生视频案例与技术报告，这则消息也引爆了龙年第一个交易日国内AI板块的行情，那么今天我们就来唠唠Sora。
Sora究竟是什么？这是一个利用文字提示即可生成视频的大模型，用户仅需输入简短的一句话或一个提示词，Sora就能生成一段长达60秒的高清视频。为搭建Sora，OpenAI 创新性地采用了公司旗下最先进的文生图模型DALL·E 3的相关技术，将Diffusion模型（将任意像素通过去除噪点大致转换为图像）与Transformer神经网络模型（类似于调节因子适配器，提供包含不同调节方式的数据处理机制）相结合，如此一来，Sora继承了DALL·E 3的高画质和遵循指令的能力，通过对视觉数据进行分块式地解析生成连贯的视频。
为什么Sora可以“碾压”同行？Sora之所以能大放异彩完全是因为其超越业界平均水准的表现。首先，时长碾压，目前AI视频模型生成的视频时长普遍在3-4秒，Runway能将4秒的视频最多延长至16秒，相比之下60秒的市场可以说是“行业天花板”了。其次，真实度碾压，Open AI把Sora称作一个“世界模拟器”而非一个简单的视频模型，在其技术报告中提到Sora能够深刻地理解运动中的物理世界，包括复杂场景的物理原理、空间细节等。最后，多镜头一致性碾压，Sora能够在多镜头下生成连贯的三维空间运动视频，且保持同一物体在不同视角镜头下的一致性，更加符合观看逻辑。
近年来人工智能领域可谓是神仙打架，与Sora几乎同时发布的Gemini1.5 PRO就被其抢了头条，业态竞争十分激烈，但也正是这样的竞争环境使得AI及其相关板块成为了近年市场投资者关注的焦点之一。我们认为伴随着AI行业的内卷，对于算力和存储的核心需求将逐步扩大。其一，AI芯片是算力的载体，也是衡量人工智能发展水平的重要衡量标准。另一方面，在AI芯片处理大量数据的同时，光模块通过光纤传输实现更高的带宽和更远的传输距离，两者结合从而实现高速的数据传输。其二，生成视频对于存储空间的需求比生成文字更高，同时，AI模型在深度学习时的准确性会随着数据集的增加而提高，存储直接影响到模型的训练效果和性能。
伴随人工智能行业的发展，AI芯片、光模块与存储在未来可能会有更多的想象空间，与人工智能相关性较高的板块或也将成为除半导体周期回归与国产替代逻辑以外在电子行业值得关注的大方向之一。
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