终于回来了,
2023年底,上证指数收于2975点。
昨天,收于2977点,今天更是强势突破3000点,坐了个大大的过山车后,这个大坑算是填平了。
大盘能走出大坑,少不了“国家队”的功劳,随着指数回到3000点附近,“国家队”新增买入的痕迹开始消退。
下图黄柱是“国家队”买入ETF的量,红线是沪深300。
不过,大部分小伙伴体感却没那么好,纷纷表示:还在水下挣扎~
我们看下行情,
因为“国家队”强力护盘,涨的主要是大盘股,上证50涨了2.9%,沪深300涨了0.65%,上证指数涨了0.07%。
小盘股就惨了,
微盘股指数跌了22.72%,中证2000跌了16.13%,即便后期有护盘力量介入迹象,今年至今,中证1000仍然还跌10.73%。
代表主动基金平均水平的“偏股混合型基金指数”跌了6.26%。
大部分人,离回本或多或少都还有点距离...
那基金呢,都有哪些基金回本了呢?
懒猫也统计了下,
基金是主动权益基金,且股票仓位超过50%;
基金规模超过10亿元;
2024年最大回撤超过8%;
2024年以来,基金是正收益。
一位基金经理选一只代表基金,符合条件的名单在这里:
有不少我们熟悉的名字,韩创、董辰、杨金金、曹名长、莫海波、金梓才...
放松条件的话,
吉莉、肖觅、罗佳明也已经回本,但因为基金规模小,没被筛选出来。
杨浩、林乐峰、周雪军、祁禾、薛莉丽等也接近回本。
为什么是这些基金先回本呢?
懒猫看了下持仓及四季报,主要是这几个原因:
(1)AI
春节期间,OpenAI的文生视频大模型Sora大火,直接引爆了节后的人工智能行情。
万得人工智能指数十连阳,不少重仓AI的基金经理也因此快速收复失地,比如莫海波、金梓才、王鹏、茅炜、耿佳洲、刘慧影。
他们中,莫海波比较有预见性。
在1月19日发布的四季报中,他说:
1)大模型的升级,有望驱动AI硬件需求的提升;
2)大模型也有望应用到文生图、文生视频领域,2024年有望成为AI技术和应用落地的元年,产业发展前景广阔。
(2)港股中的价值股
估计出乎很多人的意料,
没得到GJD资金照顾的恒生指数,也快翻红了。
这主要归功于港股上市的能源、银行等价值股大涨。举例来说,中海油涨了29.23%、中国神华涨了16.64%,港股上市的招商银行也涨了15.63%,抵消了其他股票的下跌。
不过恒生科技、恒生医疗还比较惨,一个跌了9.86%、一个跌了16.45%。
重仓港股的基金经理中,张金涛、宁君、汪孟海、徐成、罗佳明等也已经回本。
以收益最高的富国沪港深业绩驱动(宁君、张峰)为例,看下他们的持仓,
中海油、中国神华、中国移动、紫金矿业,这些港股中的明星股,今年都是正收益。
腾讯也没太拖后腿,跌了3.2%,跑赢恒生科技指数6个多点。
这让我想到了新能源,
新能源指数今年跌了8.7%,但龙头宁德时代只跌了4.5%。
看估值的话,腾讯的PE是12.3倍,宁德时代的PE是15.7倍,都跌出了价值,最近也都跑赢了指数,离拉升可能就缺东风了。
当然,也有离水面较远的港股基金。
丘栋荣,他管的中庚港股通价值18个月持有,重仓医药、新能源汽车,今年的跌幅都在20%以上,基金也因此跌了16.16%,把之前相对恒生指数积累的超额收益都回吐了。
(3)有色
有色是今年除煤炭外表现比较好的另一个行业。
以杨宗昌管的“易方达资源行业”为例,十大重仓股中,华菱钢铁、西部矿业(铅锌铜铝金银等矿的采选)、紫金矿业(黄金)、洛阳钼业、华阳股份(煤炭)、中煤能源(煤炭)等都是正收益,也带动了基金净值翻红。
另外,重仓有色,成本回本的基金还有大成新锐产业(韩创)、中邮核心优势(江刘玮、张屹岩)、万家双引擎(叶勇)。
(4)消费
有点意外,好几只消费基金竟然也悄悄回了2024年的本。
不过看持仓的话,消费股只是没拖后腿而已,回本可能全靠其他行业助攻。
包正钰是借了中字头的风。
易方达价值精选重仓的茅台、五粮液、泸州老窖跌幅分别是2.11%、5.29%、0.39%,没拖后腿。
但中国电信、中海油、中国移动等是涨的,抵消了其他股票的下跌。
南方成分精选(黄春逢,李锦文)可能借了AI的风,中际旭创(CPO)涨了43.42%,其他消费股微跌。
还有王元春,
他重仓的几只消费股也都是绿的,但中国财险、格力电器涨了20%左右,贡献了不少收益。
王斌是另类,
消费+制造出身,被认为是“非典型消费基金经理”,拿的也主要是和消费有关的制造公司,不少都是涨的,华安精致生活也早早回了本,2024年以来涨了2.93%。
(5)均衡型基金经理
还有不少没有明显行业偏好的基金经理:董辰、杨金金、杨浩、戴军、韩冬燕、薛莉丽,也都翻红,或接近翻红。
他(她)们基本都是前段时间表现比较好、操作比较灵活的基金经理,在年初的这波调整中被拖下水,但春节后迅速回本。
这里想多说两句的是杨浩,
从“关注国际政治冲突带来的较大不确定性,把握全球产业格局重塑的危与机”到“思考百年不遇大变革背景下,过去二十多年的经济发展模式和A股投资范式,哪些将发生变化?”,杨浩的投资方式经历了一次明显的升华。
看收益的话,这个升华已经反映到业绩上了。
以2022年9月8日,杨浩重新独立管理交银新生活力为起点,杨浩才是交银施罗德表现最好的主动基金经理,收益比杨金金还要高1个多点。
免责声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议
$大成新锐产业混合C(OTCFUND|018460)$$华泰柏瑞富利混合A(OTCFUND|004475)$$交银新生活力灵活配置混合(OTCFUND|519772)$
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