高盛：予港铁公司(00066)“买入”评级 目标价升至32.7港元

高盛发布研究报告称，予港铁公司(00066)“买入”评级，按最新业务趋势和物业发展入账时间表，将2024-2026年核心每股盈利预测作出修订，介乎减2%至0%，目标价由32.3港元升至32.7港元。该行预计，港铁公司经常性盈利将由2023的53亿元，至2024及2025年分别增至86亿及98亿元。料2024及2025年收入各达581亿元及602亿元，每股派息各为1.35元、1.39元。

报告中称，港铁去年纯利倒退主要受物业发展盈利倒退拖累。高监指，港铁股价在过去数月下跌，主要受多个因素影响，包括：1是对其与其他香港地产公司相比，占港铁资产凈值一半的物业估值重新估值;2是心担心对未来高额资本支出预算;3对股息可持续性的担忧。正如3月6日报告讨论，考虑到其依然健康的资产负债表，该行预计未来几年中与招标项目相关的未实现收入达100亿-200亿元，并不预见太多股息风险。