大行评级丨大摩：港铁盈利派息符预期 维持减持评级和29港元目标价

格隆汇3月8日｜摩根士丹利发表报告指，港铁公司(0066.HK)2023年基本利润为63.64亿港元，按年跌40%，大致符合预期，每股派息为1.31港元，符合预期，维持给予“减持”评级，目标价29港元不变。

大摩指，港铁2024至2026年资本支出预期仍处于880亿港元的高水平。同时指出其免税业务恢复带动香港车站商务收入按年增66%，估计免税店在2023年产生的租金为17亿港元。

大摩给予29港元的目标价，相当于较每股NAV折让30%，较2011年以来的长期平均低2个标准差，以反映债务成本上升，以及该行之预测低过市场预期。