NAND价格一路看涨，将涨到明年上半年

全球前二大储存型闪存控制芯片厂慧荣总经理苟嘉章表示，NAND芯片持续涨价态势「毫无悬念」，业界普遍已有共识第2季再涨两成。伴随北美数据中心3月开始拉货、农历年后需求未减，AI应用等三大动能，此波涨势短线「不会回头」，将一路涨到明年上半年。

慧荣是台资内存相关业者当中，唯一在美国挂牌上市的厂商，并且在NAND市场具指针地位，其产品支持三星、铠侠、SK海力士、美光、西部数据、长江存储等国际大厂，几乎所有NAND芯片大厂及模块厂都与慧荣有往来，慧荣因而能掌握第一手产业脉动，苟嘉章对市况看法，更是业界解读产业后市发展的重要风向球。

苟嘉章分析，先前主要NAND芯片供货商都陷入严重亏损，在报价未涨到满足点之前，业界不会轻易增产。即便先前NAND芯片报价在国际大厂减产效应带动下，已经大涨一波，但目前还没涨够，第2季再涨价两成已经是业界普遍的共识。

苟嘉章指出，不仅大厂减产效应持续发酵，目前NAND产业正迎来三大助攻涨价的动能，包括北美数据中心3月开始拉货、农历年后需求未减，AI应用（包括AI服务器、AI PC和AI 手机）需求增温，今年对内存产业来说，将是个「好年」，而且下半年会更旺。

举例来说，非苹手机需求持续增加，就算2024年全球手机出货量仅年增3%至6%，在AI大趋势推升下，DRAM与存储相关产业都会受惠，一旦AI手机开始放量，届时有机会在NAND芯片端看到QLC规格进入手机市场。另外，他看好今年AI PC渗透率可望达10%至15%，同步推升内存需求。

苟嘉章直言，这波NAND芯片报价涨势短线不会回头，而且原厂不是仅要让价格涨到让毛利率转正，而且还要透过一直涨价将毛利率拉到三成以上，才会是健康合理的水平，分析报价将一路涨到明年上半年。

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