昨天煤炭、电力、石油石化大跌，今天保险大跌，市场风向突变，主力意图已明，短线面临变盘！回调可是机会哦，打起精神来！
1、煤炭、电力、银行、保险接连调整，高股息行情到头了？
2、英伟达隔夜大涨，AI行情卷土重来，大科技全线活跃，一波行情呼之欲出？
3、美国CPI意外上涨，降息预期隆温，黄金后市如何看？
4、医药医疗、新能源窄幅震荡，波澜不惊，为什么主力总是在“打酱油”？
猜涨猜跌毫无意义，看懂主力意图与市场趋势动向才是做好交易的关键！
透视股市迷局、洞察行业趋向、把握投资机遇，做股市明白人，做明明白白的投资！也许点个关注就能改变自身财运哦！
一、市场动向与题材热点
1、煤炭、电力、银行、保险接连调整，高股息行情到头了？
2.5日以来的这波行情，高股息资产、红利指数是领头羊，在关键时刻直到了力挽狂澜的作用。高股息行情的关键逻辑有两点：
一是利率下行、地产不振、生意难做背景下的资产配置荒而导致的资金错位配置。银行、煤炭、石油石化、电力等部分优质大蓝筹、大白马股息率常年保持在5%--8%以上，分红特别稳定，比银行存款利息高多了，这对机构大资金有着很强的吸引力。
二是对未来预期不高加上市场剧烈波动，稳健投资成为主流资金重要选择。大蓝筹、大白马基本面扎实、经营稳定，盈利能力突出，抗风险能力强，在市场调整期间更为抗跌。尤其是银行板块，熊市中基本上是跌幅最小的，配置它不仅能获利高股息分红，还能在一定程度上起到回避市场风险的作用。
正是因为这两点原因，使得高股息板块、红利指数有了近一年多的优秀表现。然而任何市场主线都具有一定周期性，高股息行情主要是资金基于“稳”而爆发的，当牛市到来或经济复苏明显好转之后，那么稳字当头的意义就大大减弱了，进攻才是主基调，到那个时候高股息行情就会告一段落；如果市场表现不佳重回巨震，或者经济复苏不及预期，那么高股息行情还有继续表现机会，因为这种情况下必须得稳字重提。
当我们明白了高股息行情的市场逻辑，就可以依据经济基本面动向及股市行情冷暖对它进行更为本质和准确的分析。
对于高股息资产及红利指数不宜再抱过高期待，毕竟已经涨了这么久、这么多。回到技术面，高股息板块的调整已经开始，虽然今天盘中有探底回升的动作，作为一波长期上涨之后的调整基本上难以在3天之内就结束了。短线有反攻的可能，里面大量多头力量不可能一下子全倒戈，必然会有反扑，而这个反扑就会带来短线走势上的反弹，如果反扑力度足够大，甚至还会再创创新高，但中线的调整不会这么快结束。如果短线不能很快收复2.28日的低点，那么调整的时间将延长。
2、英伟达隔夜大涨，AI行情卷土重来，大科技全线活跃，一波行情呼之欲出？
隔夜英伟达大涨，美股又创了历史新高，这轮科技行情简直强到没朋友。今天A股大科技又满血复活，工业富联大涨，带动通信板块在压力区继续飙升。科技行情主线出现新变化，由前面的算力、数据、CPO为主，扩散到今天的游戏、传媒、互联网。
这波行情中严重超跌的医药医疗、新能源、新能车都曾经想夺取主导权，但最终都败给了大科技。在连续大涨之后，科技板块已有调整压力，尽管开始出现较为明显的分化，但仍牢牢把持着主线地位，今天更是玩了一手在科技细分赛道中进行内部切换的把戏，做游戏、传媒、互联网的补涨，因为这几个板块在这波科技行情中是滞涨的。
现在大家最关心两个问题：
一是这轮科技行情结束了没？
这轮科技行情短线有调整压力，但中线远没有结束，将贯穿2024年全年，这一观点在年初就明确了的。
二是现在还能不能上车？看着它天天涨，不追吧心里很痒痒，追吧又怕它来波大调整。
也许后面还能继续涨，但却真的不适合追涨。
比如半导体板块，紫线是多个低点形成的谷底线，跌破之后变成了强压力，上方这么多的套牢盘，谁能保证它一定能成功突破？一旦市场风向稍变或股指杀跌，上方套牢盘以及下方获利盘都会想着抛出，非常容易产生大跳水走势。比较稳妥的应对之策有两种方式：
一是待它冲到白线压力位后回踩紫线，再次止跌时来找机会。能冲到白线处，说明多头很强势，后面回踩紫线不破，强势的多头有望再次发动主攻。
二是在紫线处遇阻回调一波，不创新低而止跌时找机会。遇到压力进行二次回踩，这是非常常规的走势，只要不再创新低，意味着多头力量的复苏，后面哪怕走得不够强，通常会有一个再次反攻紫线的过程，这就构成了获利空间，远比卡在紫线处的强压力位上追进要稳妥得多。
3、美国CPI意外上涨，美联储降息预期隆温，黄金后市如何看？
美国最新公布的CPI意外上涨，通胀抬头，美联储降息预期降温，降息时间节点可能会往后延迟，但美股对此反映比较平淡，完全免疫，三大股指悉数收阳。
2024年美联储降息这件事基本上是确定的，无非是早点晚点。黄金与美元指数有着明显的负相关关系，美联储降息周期，美元指数中线走弱，黄金则中线走强。关键是这轮黄金行情与美元指数有了一定错位差，美元指数还没有暴跌，黄金已经暴涨，国际金价创出了历史新高。
国际金价这轮上涨行情能涨到什么点位，我还真预测不了。有机构预测到2300，还有机构预测能达3000，实事求是的讲，这事没谁能预测得准。
但从投资的角度来讲，把握住两大要点就行：
一是中线黄金有玩头。毕竟美联储还没有开始降息，从降息预期到降息结束，是一个较长时间的跨度，黄金在这期间很容易产生波段机会。
二是不过分追高。因为预测不了它的高点在哪里，那么在它大涨之后就要小心阶段调整的到来，但在大调整一波之后，因潜在利好的作用，反而构成好的机会。
比如黄金板块，当前处于历史高点附近，这个时候追涨杀进来显然是不科学的。等回调到支撑位或调整一波止跌后再来找机会，远比现在的点位好得多。因为，你根本无法保证它在这里一定会向上突破，或一定不会来一波调整。
4、医药医疗、新能源窄幅震荡，波澜不惊，为什么主力总是在“打酱油”？
医药医疗、新能源、新能车在这波反弹中表现比较弱，没有太大的存在感，但这并不意味着它们中线就不好，更不意味着以后不会大涨。现在的低调，悄悄孕育着中线大机会。市场风水轮流转，牛市是轮涨的过程，只要是真正朋投资价值的好行业，都有春风得意的时候。
相比新能源、新能车，我更看好大健康赛道，因为它的行业确定性高，调整充分，估值泡沫挤压充分，利空出尽，行业格局重塑，一旦基本面回暖或牛市到来，从前面低点算起，翻倍基本上不会有多大问题。
二、实盘操作及调仓原因
Q1、$汇添富丰润中短债A(OTCFUND|006772)$，加仓2000；
Q2、$中银主题策略混合A(OTCFUND|163822)$，加仓1000；
Q3、$易方达中证电信主题ETF联接发起式C(OTCFUND|019142)$，加仓1000.
1、震荡加剧，做好防守反击
自2.5日以来的这么反弹已进入尾声，市场分化明显加剧，短期进入冲顶筑顶阶段，板块与个股的震荡会更加剧烈，操作难度加大，短线交易风险有所提升，昨天高股息板块的大跌就是市场即将调整的预演及苗头，这时适当配置些防守型仓位非常有必要。我选中的是汇添富丰润中短债A，一款长期短期表现俱佳的产品。
近3年大涨11.52%，同类排名第31；近1年上涨4.97%，同类排名第28；近3个月大涨3.1%，同类排名第7；近1个月上涨1.28%，同类排名第3。综合表现超过95%的同类产品，整体来看是十分优秀的。
尤其是近3个月表现相当出色，收益率一路上行，同类平均。
这款债基主要投资信用评级非常高的中短期债券，踩雷风险远小于那些为追求高收益而配置一些低信用等级债券的产品。
优质债基具有突出的稳健性，在市场剧烈波动或大跌时配置部分仓位能起到很好的对冲风险的作用。上周发车，今天按计划周定投加仓2000，后面看市场情况再来加大投入力度。
2、通信电信
一场以AI为引领的科技革命，引爆了全球资本市场“科技热”，微软、谷歌、英伟达等科技巨头纷纷创出历史新高，英伟达更是史无前例的突破2万亿美元市值。这场科技革命也传导到了A股市场，近一个多月整个科技赛道彻底沸腾。这一轮科技革命的核心是新一代信息技术与人工智能，紧密关联通信、算力、数据等细分赛道，算力、数据的投资逻辑咱们前面已经分析过很多次，今天重点讲一讲通信、电信四大投资逻辑。
一是政策推动。近日工信部表示：适度超前建设5G、算力等信息设施，加大6G研发力度。加大信息设施建设力度，直接利好通信、电信行业，增厚上市公司业绩。
二是市场驱动。行业基本面正在回暖，尤其是华为的强势回归，对整个产业链都是极大的促进带动，尤其对手机通信、电信等消费电子细分赛道带动作用最大。鸿蒙系统及5G芯片等核心技术的突围，减少了行业风险，大大增强国产替代力度。
三是AI促动。新一轮科技革命浪潮滚滚而来，全球都在你追我赶大力发展人工智能，AI赋能千行百业已上升到国家科技战略高度，通信、电信日常应用场景如此广泛，自然是被赋能的重要行业。比如最近的AI手机，引发市场的高度关注与炒作。
四是科技带动。技术创新促进行业发展，科技行情也会带动通信、电信板块的上涨。
当前这轮科技革命正处于加速推进阶段，5G、AI商用还只是处于初期阶段，6G还正处于研究阶段，技术创新突破永无止境，中线来看科技行情远没有结束，有上述四大逻辑做支撑，对通信、电信这一方向我非常看好。
通信板块最近涨势较强，主要是CPO带动，但这一板块不包含三大运营商，没有涵盖到消费电子的关键龙头，行业分布上是个缺失。中证电信指数涵盖了三大运营商及通信设备相关个股，即关联AI，也关联消费电子，行业涵盖面比通信设备更广，对这个指数我比较看好。
易方达中证电信主题ETF联接发起式C(019142)是目前市场上唯一跟踪中证电信指数的产品，属于稀缺标的，看好电信行业中线潜力及这只基金的未来表现，今天发车先投上1000元占个位置，加入自选跟踪着，等回调到合适位置考虑加大投入。
3、定投长跑不动摇
中银主题策略混合A是我中线定投的一款混合型基金，是一只典型的长跑健将，连续5年跑赢沪深300指数。
持仓组合行业分布非常均衡分散，受单一赛道涨跌影响较小。
持仓中除了传媒、非银金融占比超5%，其它行业占比均低于5%。均衡分散的行业配置使得这只产品削弱了部分赛道的长期暴跌影响，更多的差异化配置造就了连续5年跑赢沪深300指数的非凡业绩。
近3年沪深300大跌超30%，业绩基准大跌超22%，这只基金微涨1.25%。这3年来，如果持有这只基金，等于完全回避了市场的暴跌。
对比几只同类产品，近5年收益率远远高于另3只，近3年、近2年、近1年回撤明显小于另3只，近1个月市场反弹，它涨幅最高。说明中银主题策略A比另3只更能涨更能扛。
市场还处于大底部区，中线布局机会难得，今天按计划加仓1000，中线定投继续。
市场已有调整压力，大家说二次探底是不是要来了呢？一起来讨论讨论吧。
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以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，为日后创作积累素材，不做任何推荐，请勿盲目跟进。基金过往业绩不代表未来，投资者应注意市场波动风险。
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