当前市场持续震荡,在不确定中寻找确定性成了投资者最关注的一点,以中低风险著称的固收基金受了不少人的关注。因为它的确定性很强,投资人的忍耐性高,买了以后相对更容易赚到钱。但是很多人只看到了能赚钱,没有看到产品在市场波动的时候,可能也会亏钱。那怎么避免亏钱,总结就是要看懂市场情绪,不要在波动中高频操作,追涨杀跌,有时候提前离场,赚钱也会变成亏钱。

那么现在是不是投固收的好时机呢?

从债券来看:今年债市迎来小牛市,债券基金收益率大幅领先。资本市场更加关注债券基金,年内新成立的基金由债基规模占优。虽然目前短期经历了波动,但整体货币政策宽松的方向不变,对于债市来说还是有利好加持,当下还是更多是因为短期涨多回吐,相比权益资产,今年大概率依旧是适合配置债券的时点。

股市可能需要我们投入较长的等待周期,而债市现阶段依旧在牛市行情通道中,稳健配置不可或缺。对于中低风险投资者来说,固收这类债券资产打底就很符合现阶段行情配置,在股市波动中,有固收的配置,整个组合就显得进可攻退可守!组合的稳健性也会大幅提升。

说到固收,就要说说业内稳健投资派代表之一,鹏华基金固收“黄金战队”,据银河证券、晨星(中国)两大权威机构公布的长期业绩榜单,截至2023年9月30日,鹏华固收旗下共有12只债基登上两大榜单同类TOP10,涵盖纯债、可转债、普通债券、利率债指数基金等多个产品类型,其中有6只基金跃居同类TOP3,今年来看鹏华“固收大厂”的投研优势发挥稳定。

回首前三季度,鹏华基金固收团队在权威机构长期业绩榜单、五星评级榜单,亦或是产品规模增长方面都表现比较强劲。

我买过鹏华的$鹏华双季享180天持有债券A(OTCFUND|014315)$$鹏华年年红一年持有期债券A(OTCFUND|009920)$ 。现在投资者在选择债基时,尤其是短期从股市出来避险的资金,可能习惯于关注灵活周期的债基,往往对与这种有一定持有的债基关注较少,但其实多重对比后会发现,一定持有期的债基在持仓配置里会有更多的中期及长期债券,能很好的提高收益率。因为波动的时候普通投资者很容易从市场的调整中离场,但是持有期产品纪律性投资往往能帮助大家度过投资波动。比如昨天中长期纯债指数跌了0.017%,中债-总财富(总值)跌了0.018%,双季享还是逆势实现了增长,也更加说明这类产品更多还是需要看长期,不能只看到短期一天两天的表现,需要结合着市场情况去看。是否实现了超越市场的超额,毕竟经理也不是神,很难脱离市场去独立表现,更多是在下跌市场争取涨的少一些,上涨市场争取涨的多一些,从而实现产品超额。

之前我也一度资金都放在灵活周期的债基中,可对比数据后,我现在增加了不少具有一定持有期的债基,持有期债基行情好的时候对比不明显,一旦债券市场调整时,它的优势就明显了:比如近期债券市场调整,一些灵活周期的债基哪怕是网红基,收益都明显变差了,甚至出现负数。这时候再看 $鹏华双季享180天持有债券C(OTCFUND|014316)$ 和 $鹏华年年红一年持有期债券C$ 持有时间更长一些,收益表现就很抗跌,双季享近一年收益3.46%,2022年涨幅3.03%,2023年涨幅3.57%;而年年红1年期更进攻一些,近一年收益4.12%,近3年涨幅11.56%,2020-2023年年度涨幅均为正增长,年年获得了超越市场表现的回报。(数据来源:银河证券,截止2024.3.13)

所以即便配置债基,我们也不要只盯着灵活周期的配,要最大限制利用时间的周期,让组合稳健的同时收益也更优秀。毕竟固收的本质是 “收获时间的复利”,只有耐心给予时间,才能最大限度获得同类资产中最好的收益表现。我们一起加油吧,感受时间带给我们的财富!

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