等待大雷

钢针，目前中国的4000万能繁是平衡点么？好象不是。随着土地的宽松，猪肉在大信息时代想形成产能的优势，属于痴人说梦。于是，A股中流行的通过资本去除产能的设想，成为了伪命题。

重要么？一般重要。比方说新希望一年贴进去那小一百亿是白赔了。它无法在另一个周期作为利润提取。

这个逻辑的不清晰也是大北农运营上的主要困惑。在销售饲料毫无利润张力的条件下，谋求猪肉的弹性。赌得有点大！因为猪价的动荡还有可能造成饲料的坏账。这无疑是风险的放大器。

相比而言，转基因其实没啥风险。它的作用无非是在估值上做高一点。比方年前杀那一波儿，有耐心的话，能涨回来。

所以，大雷必然隐藏在最稳的饲料生产当中。其它的都是铁定的了。

半年内不爆雷，算我输。