一、公司主要业务
用友金融是国内领先的金融行业管理类和业务类数智化产品及解决方案提供商。公司的主营业务是为金融行业各细分领域客户提供行业数智化产品及技术服务，以及结合不同产品提供针对性的运行及维护服务。公司核心产品主要包括金融行业数智化管理系统以及金融行业数智化业务系统，其中金融行业数智化管理系统主要包括财务核算与共享系列、管理会计系列、税务管理系列、人力资本管理系列以及数智化资产管理系列等产品；金融行业数智化业务系统主要包括交易级总账系列、资产负债与定价系列、核算与估值系列、养老金融系列、租赁系列、数字化采购云系列等产品。经过在金融信息化和数智化领域的多年深耕，公司研发的产品原型已能准确把握金融客户需求，同时公司目前切入的管理类和业务类产品市场均为标准化程度较高的细分领域，技术积累和用户基础较为深厚，已打造出覆盖范围较广、标准化程度较高的产品矩阵。结合近期国内金融行业信创试点逐步落地，公司业务得到快速发展。
公司拥有丰富的金融行业数智化实践经验，同时在技术变革和科技创新方面也处于行业领先水平，其研发平台是基于云原生技术、分布式、微服务互联网架构的基础上，融合大数据、人工智能等技术打造的新一代技术平台。公司新开发的原型产品已大多采用云原生技术，相比于传统软件原型产品，该类型产品落地实施时间较短，客户开发成本较低。受监管政策限制，金融行业需求以私有云产品为主，公司根据金融行业客户的特点，重点发展云计算相关平台、服务及产品布局，助力金融行业通过新兴技术转型发展。
二、主要产品或服务情况
报告期内，公司产品及技术服务主要系按照客户需求提供针对具体产品系列的开发及实施服务。按照产品形态可分为对金融机构客户交付基于传统软件架构或基于云原生技术架构的行业数智化产品；按照产品功能及应用领域可分为金融行业数智化管理系统以及金融行业数智化业务系统。
金融行业数智化管理系统主要系金融机构管理部门用于内部经营管理的系统；金融行业数智化业务系统主要系金融机构业务部门用于业务运营的系统，上述产品形态可分为基于传统软件架构和基于云原生技术架构，两种形态的主要差异体现在持续集成能力、数据分析能力、部署方式、虚拟化程度等方面，具体如下：
（1）公司产品功能及应用
公司核心产品主要包括金融行业数智化管理系统以及金融行业数智化业务系统，其中金融行业数智化管理系统主要支持金融机构的财务管理、税务管理、人力资源管理、实物资产管理等方面；金融行业数智化业务系统主要包括交易级总账系统、资产负债管理解决方案、资金转移定价系统、估值核算管理系统、养老金融业务系统、租赁业务系统、产业金融科技云平台、数字化采购云平台等，主要产品布局如下所示：
1）金融行业数智化管理系统
财务共享服务解决方案
由于金融机构的行业特点，其组织架构普遍较为复杂，分支机构数量较多且地域较为分散，给金融机构财务集中化管理带来挑战；此外，金融机构的业务及管理费用发生频次较高并且占营业支出的比重较大，金融机构财务人员需要耗费更多精力处理费用报销、发票管理及费用分析等事务性工作。由于金融机构的上述行业特点，金融机构存在设置财务共享中心以减少金融机构财务人员重复性工作（如费用报销、会计核算、报表编制等）的需求。
财务共享服务是金融机构财务管理落地实施的基础，目的是减少金融机构财务人员的重复性工作，如费用报销、会计核算、报表编制等工作，通过将该类工作归集到共享平台集中作业，可实现财务管理与操作职能分离，以及信息收集处理与会计核算的规范，加速金融机构实现业财一体化的进度。
基于金融机构上述需求，公司自主研发并推出了财务共享服务解决方案，其方案架构及功能模块如下所示：
管理会计与资产负债管理解决方案
管理会计服务于金融机构内部，帮助其提高成本控制水平、优化内部管理效能。用友金融的管理会计相关产品提供了全面预算、价值核算及分析、绩效管理的管理闭环，对金融机构规模、价格、收入、成本、利润、效率等要素进行核算，满足公司层面、部门层面、产品层面、客户层面、人员层面、渠道层面等多维度的业绩评价需要，促进其价值增长，公司管理会计“闭环管理”解决方案示意如下。
A、全面预算解决方案
金融机构需要对一定时期内的业务活动、资本运作、财务业绩等方面进行预算编制，由于其业务特性，金融机构预算与一般企业预算主要针对供销存等生产经营环节不同。以银行为例，其业务一般包括存款业务、贷款业务、同业往来业务等，需要针对业务特点编制相应业务预算；同时，由于金融行业具有强监管的特性，银行业务的开展需要满足监管机构对资本充足率等指标的要求，因此金融机构的资本预算是其业务开展的重要基础；同时，金融机构财务预算的全流程管理也需要与其业务预算和资本预算相衔接。因此，建立健全的信息化预算管理体系对金融机构战略规划的有效落地十分重要。基于金融机构的上述需求，公司自主研发并推出了全面预算解决方案。
公司全面预算解决方案主要协助金融机构在预算设计、业绩预测、预算编制、预算控制、预算执行、预算分析等环节中进行全面的预算管理，其方案架构及功能模块如下所示：
B、管理会计价值核算系统
出于提高金融机构经营管理精细化程度和经济效益的目的，金融机构需要从多个维度对业务数据进行更加精确的核算。金融机构一般具有分支机构数量众多且较为分散的特点，其收入和成本按产品、经营机构和人员等维度进行归集的难度较高，同时金融业务交易发生频次较高，产生的基础数据量较大，数据整理分类复杂。因此金融机构需要结合信息化技术手段对于自身经营数据进行分析和管理。基于金融机构上述需求，公司自主研发并推出了管理会计价值核算系统。
公司管理会计价值核算系统基于经济增加值模型，对金融机构的收入及成本进行分成或分摊，最终进行多维度盈利分析，其方案架构及功能模块如下所示：
C、绩效管理解决方案
金融机构的绩效考核是一项系统工程，涉及到其战略目标体系及目标责任体系、指标评价体系、评价标准及评价方法等内容，其核心是促进金融机构获利能力的提高及综合战略的实施。一方面，由于金融行业人才密集的特点，金融机构需要对于业务、人员、组织的绩效进行多维度、精细化的评价，因此需要设置多样化的绩效考核指标；另一方面，由于金融机构组织架构设置较复杂，考核对象较多，包括经营机构、业务条线、利润中心、关键人员、前中后台部门等，需要结合公司发展规划对于不同对象设计不同的绩效考核方案。基于上述需求，公司自主研发并推出了绩效管理解决方案。
公司绩效管理解决方案能针对性地应用于金融行业，通过进行管理业务数据清洗、基础规则设置、考核方案管理、考核结果管理，助力金融机构按照其指定的业务指标进行综合绩效考核，其方案架构及功能模块如下所示：
全面税务管理系统
金融机构涉税事务在条款适用及纳税申报方面与一般企业存在差异。在税法条款适用方面，金融机构涉及的存贷款、金融商品转让、资管产品运营等业务在增值税、企业所得税等主体税种的税基及应纳税额的计算存在一定特殊性；在纳税申报方面，金融机构在申报过程中需要提交的纳税申报表与一般企业提交的纳税申报表在报表项目及逻辑关系方面存在一定差异，如银行贷款损失计提、保险公司准备金计提等均是金融行业相关机构特有的涉税业务处理。因此金融机构需要在合规的前提下通过信息化工具进行全面纳税管理，降低其税收遵从成本及税务风险。基于金融机构的上述需求，公司自主研发并推出了全面税务管理系统。
公司全面税务管理系统依照金融行业的特性和政策法规，协助金融机构进行从接入涉税数据接入至出具申报表的全流程管理，并且提供了风险控制管理及内部流程管理等特色功能模块，其方案架构及功能模块如下图所示。
eHR 人力资本管理系统
金融行业属于人才密集型行业，金融机构在组织架构、人员安排及薪酬发放等方面与一般企业均有所不同，如在组织架构方面，金融机构分支机构较多，岗位设置较为分散；在人员安排方面，金融机构普遍存在对员工进行岗位轮换、强制休假、亲属回避等特殊安排；在薪酬发放方面，金融机构一般存在包括奖金递延、奖金二次分配等机制。因此金融机构需要建立适合自身业务发展的人力资本管理体系。基于上述需求，公司自主研发并推出了 eHR 人力资本管理系统。与一般的人力资源管理软件相比，用友金融 eHR 人力资源管理系统在开发时即以满足上述金融行业人力资源管理特性和监管要求为前提，设计深具行业特性的人力资源管理系统。在人力资源系统通用功能基础上，扩增岗位轮换管理、履职回避管理、强制休假管理、高管任职资格管理、从业人员资格管理、银行关系人贷款管理等功能模块。
公司 eHR 人力资本管理系统围绕人员信息管理、人员变动管理、劳动合同管理、薪酬管理、人才管理、人才分析、风控合规等方面协助金融机构客户更好地进行人力资源管理，其方案架构及功能模块如下所示：
数智化资产管理
金融机构的实物资产主要包括房产、车辆、网络通讯设备、安全保卫设备、办公家具、电子设备等，与一般制造业企业主要资产为厂房、原材料、工业设备等区别较大。另一方面，金融行业一般面临更严格的资产监管制度，金融机构对资产更侧重于系统化和流程化的管理，而不是生产经营上的使用和周转。因此金融机构对资产购置、分配、变更等流程的审批更加严格，对信息技术手段协助其提升资产监督管理效率的需求较大。基于上述需求，公司自主研发并推出了数字化资产管理系统。
公司数智化资产管理系统围绕上述场景，协助金融机构进行全流程线上化的数智化资产管理，达成降本增效和智能驱动决策管理的目标，其方案架构及功能模块如下所示：
2）金融行业数智化业务系统
交易级总账系统
与一般企业相比，以银行为代表的金融机构交易类型繁多、交易频次更高、资金量更大，同时由于金融行业内外部监管较为严格，金融机构对于经营数据及财务数据整理的及时性和准确性要求较高；另一方面，传统财务核算系统中由运营管理部、金融市场部、电子银行部等各业务部门提供的财务信息可能存在不及时、不标准化的问题，使得财务部门与各业务部门的工作无法很好地衔接，无法实现精细化管理，故金融机构对基于交易级颗粒度业务数据的核算需求较大,同时金融机构需要解决核心系统的交易与核算职能界限不清的问题。基于上述需求，公司自主研发并推出了交易级总账系统产品。
公司交易级总账系统产品可以接入业务系统的交易数据，为金融机构提供从交易事件认定至财务报表出具的全流程数据处理，其方案架构及功能模块如下图所示。
资产负债与定价领域
A、资产负债管理解决方案
由于金融行业的特殊性，金融业务的开展影响着不同经济主体，金融活动中产生的风险如果未被及时化解，就会引起风险的传导，包括金融机构内部各部门间的传导、金融机构之间的传导、金融市场之间的传导等。因此我国监管政策对金融机构资产负债管理的约束也在不断加强。以银行为例，中国人民银行发布的《中华人民共和国商业银行法（修改建议稿）》中，专设了“资本与风险管理”章节，提出了资本充足率和资本管理的相关要求，进一步落实《巴塞尔协议Ⅲ》关于资本监管的要求。
因此，资产负债管理是金融机构的核心管理维度之一，包括资产负债结构管理、流动性风险管理、利率风险管理、汇率风险管理等。以银行为例，其通过对资产和负债的综合协调管理，使银行在可接受的风险限额内，一方面满足内外部监管的要求，另一方面能够实现其短期和长期的发展目标。随着金融机构业务种类不断增加，以及利率市场化逐步推进，金融机构对资产负债结构、流动性风险、利率风险、汇率风险等方面的监控和管理的精细化程度要求也不断提高。基于上述需求，公司自主研发并推出了资产负债管理解决方案。
公司资产负债管理解决方案主要通过资产负债结构管理、资产负债流动性管理、资产负债利率及汇率管理三个模块，根据金融机构自身特点协助其进行资产负债结构安排、风险管控和决策分析，其方案架构及功能模块如下图所示：
B、资金转移定价系统
内部资金转移定价主要是金融机构内部资金中心与业务部门按照一定规则全额有偿转移资金，以核算业务资金成本或收益的一种内部经营管理模式。在内部资金转移定价管理模式下，金融机构需要为每笔业务计量资金成本或收益，并基于每笔业务的信息进行多维度分析。因此，能够高效、准确地完成资金转移定价对金融机构的资源配置、绩效评价、产品定价、风险管控等方面尤为重要。基于上述需求，公司自主研发并推出了资金转移定价系统。
公司资金转移定价系统主要支持金融机构实现依据基于模型拟合的收益率曲线进行资金定价，为金融机构提供从数据加工分类、定价方法确定、收益率曲线拟合，到全资产负债项目逐笔定价、定价结果分析的完整流程，其方案架构及功能模块如下图所示。
估值核算管理系统
与一般制造业企业重实物资产投资不同，金融机构所投资资产以金融资产为主，由于金融行业监管较为严格，金融机构需要根据会计准则和估值指引的要求对投资标的进行估值及核算，如《资管新规》要求金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，并定期进行信息披露。因此金融机构需要完善的信息系统，为其种类繁多的资产提供估值核算支持。基于上述需求，公司自主研发并推出了估值核算管理系统。
公司估值核算管理系统主要服务于从事自营投资或资产管理等业务的金融机构。金融机构进行自营投资或资产管理业务的一般流程包括资金获取，利用募集或自有资金进行投资运作，投资完成后进行日常估值核算，针对所投资资产情况进行内部管理分析、外部信息披露及风险控制等。公司估值核算管理系统围绕上述场景进行产品功能建设，其方案架构及功能模块如下图所示。
养老金融业务系统
一般年金计划在设立后，其运作一般包括年金受托管理人、账户管理人、托管人、投资管理人等管理角色。由年金受托管理人对该年金基金进行管理；由账户管理人受受托管理人委托，根据受托管理人提供的计划和规则为企业及事业单位履行建立账户、记录年金缴费与年金收益、计算归属及待遇支付等职责；由托管人保管年金基金财产；由投资管理人投资管理年金基金财产。相关管理角色需要契合其业务特点的信息系统对年金管理全流程的业务处理进行支持。基于上述需求，公司自主研发并推出了养老金融业务系统。
公司养老金融业务系统主要向具备企业年金和职业年金基金管理资格的机构提供养老金核心业务系统。公司的养老金业务系统主要服务于受托管理人和账户管理人，针对各环节业务的开展，提供覆盖各运营机构职责的功能，其方案架构及功能模块如下图所示。
租赁业务系统
随着租赁行业的发展，融资租赁公司及金融租赁公司的业务类型逐步多元化，其对于核心业务开展的各环节，包括交易对手评价、报价测算、内部立项、合同签订、租后管理等方面的信息化需求也不断提高。基于上述需求，公司自主研发并推出了租赁业务系统。
公司租赁业务系统为融资租赁公司及金融租赁公司提供覆盖租赁业务主要环节的业务管理、收付结算和财务核算支持，其方案架构及功能模块如下图所示：
产业金融科技云平台
在产业互联网背景下，资金的高效流动与信息的快速连接具有天然的相关性，而金融机构本身在产业链上占有优势，是产业实现连接的一个有力推动者。因此金融机构对更有效、更具针对性地服务产业客户的需求正逐步提升。
基于上述需求，公司自主研发并推出了产业金融科技云平台。公司产业金融科技云平台主要依托于公司现有核心产品和解决方案，将相关产品根据该金融机构要求作定制化设计和部署，供其开放给产业客户使用，具体服务包括财务云服务、人力云服务、采购云服务等，主要业务模式如下所示：
数字化采购云平台
金融机构的采购内容主要包括行政用品、营销服务、IT 系统产品及服务等，不同于一般企业的采购主要围绕生产经营活动而开展，金融机构的采购主要目的是为业务的持续经营提供辅助支持，因此两者的主要采购内容及采购目的有所不同；另一方面，金融行业相较于一般企业面临更为严格的监管环境，需遵守《国有金融企业集中采购管理暂行规定》等法律法规的约束。因此金融机构在采购过程中除需关注采购效率外，还需兼顾采购合规性。基于金融机构上述需求，公司自主研发并推出了数字化采购云平台。
用友金融数字化采购云平台聚焦金融机构采购的流程管理，与一般电商采购平台有实质性差异。公司产品以 9 号文规范为核心指导，核心业务模块满足金融机构的预算管理、计划管理、采购需求管理、采购项目管理、采购方案管理、采购实施管理、采购合同管理、采购履约验收管理及档案管理等需求；同时公司数字化采购云平台基于金融机构管理特点对供应商注册、准入准出、供应商采购参与、供应商履约评价、供应商风险等模块进行设计，更贴合金融行业对于供应商管理的要求，定期监督、考核等功能模块，确保供应商的资质和服务水平符合金融行业的合规要求。此外，对于标准化较高的产品采购，采购云平台提供了完整的采购商城。有别于一般电商商城，采购商城与客户预算系统及主流电商系统打通，采购过程中根据金融机构相关规范针对预算、下单次数、下单金额等各方面进行管控，确保采购流程的合规性。
公司数字化采购云平台主要协助金融机构完成从采购计划制定、预算计划编制、采购需求确定等采购前事宜，到采购执行、合同签订等采购中事宜，到货物验收、采购结算、采购评价等采购后事宜的全流程管理，其方案架构及功能模块如下图所示。
（2）公司核心产品优势细分行业
公司产品覆盖银行、证券、基金、信托、保险、期货、养老金融、租赁等各金融细分行业，其核心产品其优势细分行业列示如下：
2、运行及维护服务
公司的运行及维护服务系根据其行业数智化产品提供产品支持服务及系统运维服务。产品支持服务主要包括补丁更新与产品升级、产品问题解析、产品相关知识辅导、安全保护系统稳定性等，主要服务模块列示如下：
系统运维服务是站在产品使用者和产品生命周期的角度，为保证其系统的正常使用和不断适应新的业务要求而提供的服务，包括驻场服务、应用优化服务、运维培训服务、技术与性能优化服务等。
运行及维护服务是公司在提供产品授权、项目建设之外的增值服务。金融机构客户对信息系统持续跟踪服务的要求较高，因此对运行维护及相关支付服务的接受程度较高。公司所服务金融机构客户超过 1,000 家，未来该业务将进一步结合公司成熟的行业产品矩阵，为客户提供全方位、持续性的服务。
三、行业技术的发展趋势
1、软件和信息技术服务产业特点
我国软件和信息技术服务产业有基础性、战略性，软件技术具有通用性。近年来，我国政府对软件行业的扶持力度持续加大，结合我国特有的人口基数庞大、互联网普及程度高、基础数据资源丰富等特点，有力促进了云计算、大数据以及人工智能技术的快速落地和应用发展，上述新兴技术也全面推进了金融行业信息技术水平的持续优化升级。金融软件及信息服务行业是技术密集型产业，其技术水平与金融业及信息技术行业的发展密切相关，随着技术的不断进步与创新，未来行业技术将呈现网络化、服务化、智能化、平台化以及融合化的发展趋势。
2、金融软件和信息技术服务产业特点
从业务经营角度，金融行业经营的主要是货币属性的各类金融资产，主要通过资金和利率存储或投资的时间回报以及合理的风险管控，和提供服务产生收入，盈利主要靠资金运用的时间价值与资金融入的时间价值的差额驱动。其他行业如制造业经营的主要是有实物形态的产品或者软件等无形资产，主要依靠原材料的生产及销售，通过价值增加形成高于进货成本的价格出售获得利润。
行业业务经营的差异决定了金融行业对管理及业务的信息系统需求与其他行业有所不同。金融行业关注资金的时间匹配和风险管控，其包括预算和经营等维度均是围绕资金、利率、期限、风险等进行；与之相比，其他行业如制造业，运营强调的是供销存的流程管控，其围绕的是原材料、工艺、加工成本、销售的过程管理。基于行业经营本质的不同，金融行业机构的管理及业务系统所关注及解决的问题也有所不同，各类系统也无法和其他行业通用。
四、发行人行业地位
公司是我国最早一批从事金融行业数智化产品开发及服务的企业，在过去十余年的经营过程中，积累了丰富的技术储备和行业经验，报告期内通过银行一部、银行二部、保险一部、非银金融事业部、养老金融事业部、租赁事业部、DHR 事业部、创新业务部、金融云业务部九大客户事业部，及核算中台业务部、数字经营业务部两个产品和服务方案业务部覆盖银行、证券、基金、信托、保险、期货、养老金融、租赁等各金融细分行业，建立了扎实的市场基础。公司累计服务金融客户超过 1,000 家，与国家开发银行、中国农业发展银行、建设银行、中国银行、交通银行、招商银行、光大银行、中信银行、国寿养老、建信养老金、人保养老、长城资产、海通证券、国泰君安证券、华夏金租、工银金租、交银金租、中信信托、中诚信托、中建投信托等众多优质的金融行业头部客户形成了良好的合作关系，其优质稳定的客户资源为公司未来产品的进一步市场开拓提供了坚实的保障，报告期内公司部分覆盖行业的典型客户如下所示：
公司深耕金融行业，一方面自主研发多个契合行业属性的核心技术，包括核算引擎、现金流引擎、估值引擎等；同时自主设计了多套金融行业分析及预警指标体系，针对不同金融机构的软件准入目录，研发了针对各种平台软件、中间件、数据库的适配器等。另一方面，公司围绕清晰的产品矩阵已服务超过1,000 家金融机构，项目经验的积累使公司对客户需求更了解，行业资源的沉淀使公司在后续的产品迭代更具针对性，在新项目的投标中也更有竞争力。
公司系国家高新技术企业，依托自主研发形成了一系列核心技术产品。截至本招股说明书签署之日，公司围绕主营业务拥有软件著作权合计 203 项；公司通过了 ISO9001 质量管理体系认证、ISO45001 职业健康安全管理体系认证、ISO20000 服务管理体系认证、ISO27001 信息安全管理体系认证以及 CMMI 能力成熟度模型集成三级认证等多个体系认证，持有北京宝兰德软件股份有限公司、武汉达梦数据库股份有限公司、北京人大金仓信息技术股份有限公司、华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、北京奥星贝斯科技有限公司、麒麟软件有限公司、统信软件技术有限公司、龙芯中科技术股份有限公司、北京东方通科技股份有限公司等多个国产自主厂商授予的兼容互认证明。
公司系中国计算机用户协会、北京软件造价评估技术创新联盟及北京软件和信息服务业协会等多个协会会员单位。公司增值税管理平台获得了赛迪咨询授予的《2016-2017 中国金融增值税市场占有率第一》奖项，金融业交易级大总账获得赛迪咨询授予的《2017-2018 中国金融交易级总账市场年度最佳创新产品解决方案奖》，商用车租赁业务系统重构项目获得 IDC 授予的《金融行业技术应用场景创新奖》，管理会计解决方案及非标估值系统分别获得 DFS2020 数字金融峰会组委会授予的《年度最佳金融解决方案》及《年度金融科技创新产品奖》，公司也入选了 2020 IDC 中国 Fintech 50 榜单。2022 年，公司个人税延养老金系统案例获得中国电子信息行业联合会授予的《2021-2022 年优秀创新软件产品》奖项。
五、可对比公司
我国金融软件及信息技术服务企业所服务客户的细分领域有所不同，同一领域企业所侧重的产品类型也有所不同。与行业内企业大多专注于行业中某几个细分领域不同，公司深耕包括银行、证券、基金、信托、保险、期货、养老金融、租赁等细分行业，已研发出符合各细分领域特点的高标准化产品，并配备具备行业知识的专业团队提供支持服务。公司专注于金融行业数智化管理以及金融行业数智化业务系列产品，目前与其在产品、服务、覆盖领域高度重叠的竞争对手较少，因此公司的直接竞争对手一般是在某一细分领域个别产品及服务维度的竞争对手。
结合行业的相关性、主营业务产品及服务的相似性、业务结构的相似性，选取恒生电子、长亮科技、信雅达、赢时胜、艾融软件作为同行业可比公司。上述企业主营业务和产品列示如下：
六、主要财务数据和财务指标
七、 发行人选择的具体上市标准及分析说明
根据北京证券交易所发布的《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3 条，发行人选择的具体上市标准为：“预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%”。
根据安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，发行人 2021 年度、2022 年度实现归属于发行人股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为 8,512.57 万元、9,042.41 万元，均不低于1,500 万；加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为 29.53%和 23.43%，均不低于 8%。
报告期内，公司的收入、利润保持稳定，净资产收益率保持较高水平，且预计向不特定合格投资者公开发行价格计算的股票市值不低于 2 亿元，符合《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第 2.1.3 条的规定。
什么是北交所战略配售？
11月北交所上市项目在上市首日平均涨幅66.16% 
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