800G交换机，谁是中国市场的10倍黑马？

先看几条关于800G交换机的时间线：

全球首发！紫光股份旗下新华三推出800GCPO硅光数据中心交换机

原文发布时间: 2024-01-03 13:18

金融界2月27日消息，有投资者在互动平台向锐捷网络提问：您好，请问贵司800G交换机研发到什么阶段了？

公司回答表示：公司已推出800G产品技术方案，帮助客户实现800G智算网络组网，助力AI高性能计算集群的规模应用，满足客户在AI背景下不断变化和增长的业务需求。

共进股份(603118.SH)：公司于2023年底突破客户800G高阶交换机项目，目前试产工作正顺利进行中

共进股份（603118.SH）3月15日在投资者互动平台表示，公司800G交换机目前主要为国内客户供货

据华泰证券的研报，交换机是搭建网络的核心设备之一，主要目的为扩大网络覆盖范围，能为子网络提供更多的连接端口，以便连接更多的服务器、计算机、移动终端及物联网终端。华泰证券认为，交换机作为网络核心设备，构成大数据、AI等上层应用重要底座，市场规模跟随数据流量增长扩张，尤其是英伟达AI算力集群基于NVSwitch搭建FatTree架构，实现高速互联，上下行端口数1：1配对，较传统数据中心场景交换机所需数量大幅增加，GH200采用无收敛全NVLink互联实现带宽提升与延时降低，除光模块显著受益之外，也进一步提高了交换机速率及与GPU对应配比，在此背景下预计未来五年该市场的销量累计收入将超过1000亿美元。

美股交换机两大龙头：老龙是思科，新龙是Arista。研究Arista的成长过程，你会发现，Arista真正破局也是靠着高速数据中心交换机，就此不断攫取思科的份额。就在这个细分领域，Arista的份额由2012年的3.5%增长至2022年的25%，而思科从71%降到了不到30%。

Arista市值也是一路飙升，目前已经接近900亿美元，人民币6300亿元吧。走势上基本上就是复制英伟达和超威电脑的走势。

A股的Arista是哪家上市公司？

有人说是锐捷网络（227亿元），也有人说是共进股份（74亿元）。

龙头不龙头的不重要，就看哪家的弹性更大。

$新易盛(SZ300502)$ $北汽蓝谷(SH600733)$ $朗威股份(SZ301202)$