中欧许文星持续增持安琪酵母，高毅冯柳持股未变动！

看究竟异动提示，$安琪酵母(SH600298)$披露2023年报，2023年营收135.8亿，同比增长5.74%，四季度增速降低，与去年同期基数比较高有关。公司业绩不及预期。

股东变动方面，第10大流通股东中欧睿见混合持续增持，持股比例从0.63%增加至0.65%。该基金为中欧基金许文星所管理，显示，许文星目前在管基金9只，管理规模110.47亿元，任期最佳回报115.66%。

除许文星增持外，文渊资本持续增持，为第4大流通股东；中信证券新进为第9大流通股东。

值得一提的是，高毅冯柳旗下高毅邻山1号远望基金自23年11月20日新进后，8个交易日加仓165万股，此后持有815万股未变动，为第7大流通股东。

安琪酵母论周期现在有点水逆，二级市场上，公司股价创下近一年新低。作为必选消费品的领军企业，安琪酵母在市场上占据了超过50%的市占率，确立了其垄断性的地位。加之环保政策的加强，新的行业准入门槛被提高，这进一步限制了新竞争者的进入，使得安琪酵母的市场优势更加难以撼动。

作为必选消费+垄断的消费股，估值应该在25-30倍。另外，公司在海外市场仍在快速增长，这也是一个加分项。这或许也是基金经理和冯柳持续看好安琪酵母的原因之一。

另外，公司2023/11/21公布以不超过45元/股的价格回购3.8-4.8亿元公司股份，截至2024/2/1已累计回购3.8亿元股份，回购价格区间31.5-36.54元。