坚定买入中国海油

$中国海油(SH600938)$   

1、先说量。23年678百万桶，按公司的经营策略，24年710-720百万桶，25年780-800百万桶，每年都有5%~10%增量。还不包括最近发现的南海及勃海两个亿吨级油田。也就是说不愁没产量。

2、需求:我国每年约70%原油是进口，供不应求，也就是说不愁卖。

3、价格:23年布油平均82美元，公司实现油价77.96美元，目前24年1-3月份布油平均为约82.5，也就是说油价相对稳定。

4、行业地位:拥有中国海洋95%的专营权，绝对垄断地位，妥妥海上印钞机。

5、同行:中海油股份主要在港股，目前H股PE为6.17，参考国外优秀油企的PE为12左右，H股严重低估，A股也低估。

6、高收益:毛利率50%，负债率33%，高收利益，低负债。

7、高分红:帐上几千亿现金，具备高分红的能力

8、前十大股东持股96%，大股东控股，机构难割非菜，散户能玩的就够4%，筹码珍贵。

9、成本低:油价下降17%的情况下，净利润只下降了7%，说明了产量的提升和成本的降低，极具竞争力。

10、总结:高成长、高股息、低估值、中字头，大A最好的股票，没有之一

本人20元以下H股，30以下A股只买不卖，股息复投3年。小目标:中海油26年底成本为零或负数