先进封装，低轨卫星，央企

$有研新材(SH600206)$   

【有研新材】：先进封装+低轨卫星—最低估品种，电镀镍增量弹性巨大，翻倍空间！

[庆祝]电镀镍才是cowos封装里面增量最大，弹性最大的材料品种。公司进入国内cowos先进封装，SHJW那边大概率是独供；

[庆祝]cowos厂线主要用于ai服务器的GPU，如H100、昇腾等封装。cowos属于2.5D两面都需要镀镍，单片价值量估计300元，价值量极大。

[庆祝]此外公司还开发出超高纯铝及铝合金、铜及铜合金、钛、钴、镍及镍合金、钽、金、银、铂、钨及钨合金等超百款靶材，满足7～130纳米制程逻辑、存储等高端集成电路制造及先进封装。

[礼物]卫星相关：锗衬底，假设单颗卫星价值量为120万元，净利率为10%，1万颗卫星能给公司带来12亿元净利润，为公司2022年净利润的4.2倍；

当前看24年PE 20倍多，先进封装+低轨卫星——低估值品种，看24年40倍PE，翻倍空间！