$中国神华(SH601088)$ $陕西煤业(SH601225)$ $兖矿能源(SH600188)$
进入2024年之后，能源央求开启了大煤电建设的高潮。一大批百万机组煤电项目的上马开启了中国大煤电建设的新篇章。而这一决策背后，蕴含着中国能源转型深远的国家战略。
首先，中国开启大煤电建设凸显了对能源安全的重视。电力作为现代社会的基石，其稳定供应关乎国家经济安全和社会稳定。在全球能源市场波动加剧的背景下，中国通过加强煤电建设，确保电力供应的稳定性和可靠性，从而维护国家能源安全。
其次，大煤电建设体现了对环保和高效能源利用的追求。中国在新一轮煤电建设中，不仅注重规模的扩张，更强调技术的创新和环保标准的提升。通过采用先进的超临界、空冷等发电技术，以及严格的环保措施，确保煤电项目在高效发电的同时，最大限度地减少对环境的影响。
此外，大煤电建设也反映了中国对区域经济发展的考量。煤电项目往往具有投资大、产业链长、带动效应强等特点，能够有力推动当地经济的发展和就业的增加。通过合理布局煤电项目，中国旨在促进区域经济的协调发展，缩小地区间的发展差距。
再次，在可再生能源快速崛起的当下，出现了风电和光伏无序扩张的现象，给能源结构和电力市场带来了新的问题。中国启动大煤电建设，既能够弥补风电和光伏的不足，确保电力系统的平稳运行。也为实现各种能源形式的互补和协同发展。
最后，大煤电建设彰显了中国在全球能源治理中的积极姿态。作为世界上最大的能源消费国之一，中国在推动国内能源结构转型的同时，也积极参与全球能源治理。通过加强与国际能源组织的合作，分享煤电建设的技术和经验，中国为全球能源市场的稳定和可持续发展做出了积极贡献。
综上所述，2024年中国开启大煤电建设不仅是对当前能源形势的积极应对，更是对未来能源发展的深远布局。它启示我们，在推动能源转型的过程中，应坚持能源安全、环保高效、区域协调和全球合作的原则，以实现中国能源的可持续发展，为工业全面转型升级提供稳定的能源支撑。
中信证券：今年二三季度，市场很可能再度迎来存款利率的新一轮调整。高股息股票持续抢手![[666]](http://gbfek.dfcfw.com/face/emot_default_28x28/emot87.png "666")
就在刚刚谢幕的标普全球2024年剑桥能源周（CERAWEEK）上，来自全球的能源行业高管们，谈起了AI技术对行业的推进，也谈及了AI对能源巨大的需求。“到2030年，AI消耗的电力将超过家庭用电量。”美国最大天然气生产商EQT首席执行官Toby Rice在演讲中援引了这样一项预测。AI初创公司OpenPipe联合创始人、CEO Kyle Corbitt透露，自己最近与一位负责GPT-6训练集群项目的微软工程师谈过，后者抱怨称，在跨区域GPU之间部署infiniband级别链接，实在是一件痛苦的事。Corbitt问到为何不将训练集群集中在同一区域，这位微软工程师回答，“哦我们已经尝试过那么做了，但是如果在一个州放置超过10万片H100 GPU，电网就会崩溃。”
10万片H100是什么概念？作为参考，市场调查机构Factorial Funds的一份报告显示，OpenAI的文生视频模型Sora在峰值期间需要72万片H100——按上述工程师的说法，这个数量足以让七个州的电网崩溃。这不是杞人忧天——由于新数据中心的建设速度高于新建发电厂，供需差距已经开始出现。美国商业不动产服务公司世邦魏理仕（CBRE Group, Inc.）透露，由于电力供应延迟，数据中心的建设时间已经延长了2到6年。有数据显示，ChatGPT每天需要消耗超过50万千瓦时的电力，用于处理约2亿个用户请求，相当于美国家庭日用电量的1.7万多倍；至于搜索巨头谷歌，若其在每次用户搜索中都调用AIGC，年耗电量将增至290亿千瓦时左右，这甚至高于诸如肯尼亚、危地马拉等国一年的用电量。随着全球算力规模逐步增长，华泰证券3月24日研报预测，到2030年，中国与美国的数据中心总用电量将分别达到0.95/0.65万亿度与1.7/1.2万亿度电，是2022年的3.5倍与6倍以上。乐观情景下，2030年中/美AI用电体量将达到2022年全社会用电量的20%/31%。
根据2023年的发电情况来说，火力发电仍占了七成，太阳能、风能只占12.3%，火力仍是主力，但是就产能来说，完全够用，需求并没有超过供给，2023年工业原煤产量46.6亿吨，同比增长2.9%。未来近五年我们所预想的情况是风能、太阳能发电逐渐替代火力发电，火力发电占比逐渐下降到40%,在这种情况下，煤炭仍然会维持高股息。但是目前的情况就是光伏、风能这一两年都不给力。
2024年1-2月规上工业火电增速加快，水电、风电、太阳能发电增速放缓，核电由降转升。其中，火电维持高增速，2024年1-2月火电发电量达到10802亿千瓦时，同比增长 9.7%，占总发电量的72.6%，较2023年进一步提升。
对于资产配置，中国人寿副总裁刘晖在答中证报记者提问时表示，固收方面重点关注银行、资本债、存款等收益率有优势的品种，权益方面重视高质量的高股息股票的配置。
神华A股截止去年底流通股只有14亿股了，越来越少了。
中国神华截止2023年底，有884家基金合计持有4.61亿股，持股市值144.66亿元，占流通股比例2.80%，较三季度底上升 101.82%
截至3月31日，黄骅港2024年一季度完成煤炭卸车量5496.5万吨，同比增加11.4%；完成煤炭下水量5448.7万吨，同比增加11.4%，占国内煤炭下水总量的30%左右，位居全国第一。
截至2024年2月底，全国发电装机容量297185万千瓦，分能源类型看：
水电：装机容量42246万千瓦
火电：装机容量139420万千瓦
核电：装机容量5691万千瓦
风电：装机容量45035万千瓦
太阳能：装机容量64788万千瓦
但是，太阳能发电的设备利用小时数是最低的，2024年1-2月仅168小时。
同期，风电373小时、水电369小时、火电763小时，核电1216小时。2024年1-2月规上工业火电增速加快，2024年1-2月火电发电量达到10802亿千瓦时，同比增长 9.7%，占总发电量的72.6%，较2023年进一步提升。
股息率正成为社保基金重要的参考指标，截至4月1日，我国十年期国债利率2.31%，高于此收益率的社保重仓股有近65个个股。其中排名前十的个股有：兖矿能源、山煤国际、红旗连锁、恒源煤电、开滦股份、西部矿业、中国神华、平煤股份、双汇发展、淮北矿业。
美国3月非农就业人数增加30.3万人，预估为增加21.4万人，前值增加27.5万人修正为27万人。美国3月失业率为3.8%，预估为3.9%，前值为3.9%。3月非农报告发布后，互换市场下调2024年降息预期，将充分消化的美联储首次降息时间从7月推迟到9月。还是要玩大票，大票安全！
4月2日，全国新能源消纳监测预警中心公布了2024年2月全国新能源并网消纳情况。
具体来看，2月全国风电利用率为93.7%，光伏发电利用率为93.4%。值得关注的是，这也是首次我国风电和光伏发电利用率首次跌破95%。
一季度，国家能源集团强化高标引领督导，煤电运化多项主要指标屡创新高，九大指标全部超年度目标的25%，实现首季“开门红”。
2024年以来，国家能源集团聚焦筑牢做强“煤炭月产5000万吨、发电量月均1000亿千瓦时、一体化出区调运量日均100万吨”保供品牌，强化协同运营，加强统筹组织，各单位紧跟市场变化，优化运行方式，抓实生产组织，有力应对多轮寒潮侵袭，保持自产煤达产优产、外购煤稳定适销、路港航增量提效、发电量度电必争。一季度国家能源集团外购煤量、煤炭销量、铁路运量、一体化出区销量、总发电量、新能源发电量等多项指标首次首创、屡次屡创历史纪录。自产煤量连续30个月突破5000万吨大关、商品煤资源量年累同比增长2.7%，一体化出区调运年累日均102.6万吨、同比增长7.9%，总发电量年累月均1031.4亿度、同比增长7.4%，生产运营一级指标全部超进度计划，高标准实现生产运营首季“开门红”。
1-3月，全社会用电量累计23373亿千瓦时，同比增长9.8%，其中规模以上工业发电量为22372亿千瓦时。
从分产业用电看，第一产业用电量288亿千瓦时，同比增长9.7%；第二产业用电量15056亿千瓦时，同比增长8.0%；第三产业用电量4235亿千瓦时，同比增长14.3%；城乡居民生活用电量3794亿千瓦时，同比增长12.0%。
2024年1-3月，火电发电量16028亿千瓦时，同比增长6.6%,占总发电量比例达到72%，水电、风电、光伏、核电占比分别为9%、11%、3%、5%，火电依赖度仍然较高。
目前股息率超过5%的上市公司共有268家；股息率超过3%且市值不低于300亿元的，共有108家；股息率超过3%的千亿市值公司则有42家，大部分集中在银行、采掘、食品饮料、家电等板块。好的股票真不多![[捂脸]](http://gbfek.dfcfw.com/face/emot_default_28x28/emot42.png "捂脸")
本文作者可以追加内容哦 !
