从中金黄金近几年并购看“含金量”有多高？中金黄金在2019年收购内蒙古矿业90%

$中金黄金(SH600489)$   从中金黄金近几年并购看“含金量”有多高？  中金黄金在2019年收购内蒙古矿业90%股权，交易作价37.97亿元，内蒙古矿业近四年累计实现净利润约50亿元。2023年预估16亿元，2022净利润14.7亿，2021年11.6亿，2020年7.4亿元。按照90%权益计算，扣除收购成本，现金净赚7亿元。目前还拥有铜储量约200万吨，钼储量约50万吨。按照2022年净利润15亿元，20倍PE，内蒙古矿业公司估值300亿元不为过。  2023年又以自有资金（不增发：不稀释每股收益；不举债：不增加巨额财务费用）承债式收购莱州中金100%股权，交易总价款为48.6亿元。其中，股权交易价格为614.42万元，黄金集团对莱州中金的债权交易价格为48.54亿元。通过此次收购，金储量大幅提升，从500吨增加至891吨（2023年半年报数据）。2025年投产后，年产矿金10吨，预计利润应该在10亿级别。  用最符合上市公司股东利益、最有利于估值提升的方式完成极致性价比的并购，中金无论从储量、利润、估值、股息率、成长性已经在同行业中属于最具吸引力的标的，脱胎换骨、厚积薄发，拭目以待。