但凡只看一眼 也不会让人割韭菜 海螺水泥

原创 老孙说钱 金融五字诀 2024-03-29 08:40 江西

股票价值来自企业自由现金流(内在价值)和市场交易价值(泡沫价值),本文只分析前者.

郑重声明:不推荐任何股票,仅分析股票后面的企业经营情况,重点分析成长性,财务健康和自由现金流.,本文数据来自官方年报.

结论都放在文章最后.不想看数据分析,可以直接跳到最后查看结论.结论部分会给于当期的内在价值估值,评级.

海螺水泥 600585

主业收益65%来自425水泥产品,13%来自325水泥产品

成长性

近十年成长性如下%

纯周期波动 无成长性,但近二年扣非收益下降到100亿左右, 2023Q4 

公司成长性周期.给0分

财务健康度

近三年债务比

24 24 21  Q4 数值小好

从上面可以看出债务很少,给10分

自由现金流

近三年净自由现金

142 117 49Q4  数值小好

从这里可以看出公司自由现金流有些因难,只能通过加大投入来经营给0分

从公司报表可以推算出2024年年报大约收益范围:

2024年扣非收益在112亿到140亿之间,

2024年年报已出,实际扣非为99.66亿,略低于预期范围之内.

结论部分如下:

综上情况给于海螺水泥内在价值15.04至24.69元的估值.评级为A3

风险提示:股票现价是多种因素影响,内在价值只是其中核心之一.短线主要看政策,资金,情绪为主

但凡多看一眼也不会让人割韭菜,加关注更多企业分析更新到来