达仁堂23年年报出来了,净利润和我之前写的那篇文章估的差不多。
2023年年报公布:
速效救心丸销售量5776万盒,+14.16%。
速效救心丸继续中速增长。
集采价格:
速效救心丸(50丸×3),中标价38元
速效救心丸(60丸 ),中标价36元
而2022年集采价格:
速效救心丸(只公布了一个,没有其他规格),中标价38-39.9元。
看来最高中标价又降了。
2022年最高中标价就降过一次。
安宫牛黄丸:
销售量152万盒,+48.5%
高速增长。
这一年,白云山的安宫牛黄丸也是高速增长,+23.76%。
安宫这个药做的企业比较多了,我看增速都不慢。片仔癀估计23年安宫也增速会比较快。
对于2024年表现,一季度因为23年一季度中美史克高基数影响,估计业绩下降。而对于原材料涨价影响,我查了查速效救心丸的主要成分:川穹和冰片,不仅没涨价,还降价了。
主力产品的主要原材料成本降低。
安宫的营收占比小,所以我认为原材料涨价的影响没那么大。
其他药品的成本我没查。
保守估计,原材料小幅影响毛利率。
所以,我仍旧坚持我那篇文章的观点。
我之前计算,2023年刨除一季度疫情影响真实的每股收益为1.16。
假如2024增长15%,那么每收益为1.334。
达仁堂10年间最低pe为16.33倍,按照该pe计算,1.334×16.33=21.78元。
18倍pe,对应价格为24元
20倍pe,对应价格为20×1.334=26.68元。
假如2024年增长10%,那么每股收益为1.276。
16.33倍pe,对应价格为20.83元
18倍pe,对应价格为 22.96元
20倍pe,对应价格为25.52元
大家假如想买达仁堂,可以根据这个价格,分批次购买。
比如,跌到26元,买一点,23,再买一点,20多买一些。
假如一季度暴雷,而那天大盘行情不好,相信股价会下来的,参考双汇。
双汇其实基本面没问题,还几乎跌停。达仁堂也是如此。
本文作者可以追加内容哦 !