$浪潮软件(SH600756)$ $中科曙光(SH603019)$ $江波龙(SZ301308)$
1、3月20日晚间，公司公告与忆恒创源等三方签署战略合作，为推进国产化高性能企业级数据存储产品，合作共建粤港澳存储基地项目。
2、朗科与忆恒创源强强联手的几个看点：
第一、双方的合作使得朗科成为A股仅有国产企业级ssd+消费级存储的上市公司。
忆恒创源成立于2011年，是国内是领先的企业级 SSD(固态硬盘)产品及解决方案供应商。目前企业级SSD主流选择为“PCIe接口+NVMe协议”，作为国内最早发布使用NVMe协议企业级SSD产品的厂商，推出的PBlaze系列企业级SSD已经在数据库、虚拟化、云计算、大数据和人工智能等领域广泛应用。客户包括浪潮信息、新华三、中科曙光等头部服务器厂商，公司在北美市场上公司SSD累计销量也已超过百万片。而A股代表的企业江波龙也主要是消费级为主。
第二、最受益企业级ssd的国产替代。忆恒21年国内企业级ssd市场份额6%，在三星、英特尔、亿联、美光之后位列第五，国产企业中列第二。同时，公司23年开发出第二代国产颗粒（长江存储）ssd。此次合作将依托忆恒技术建立韶关基地，自研企业级ssd（PCle）产品，以国产化设备服务枢纽节点并辐射一带一路国家。
第三、朗科的市场和销售+忆恒企业级ssd技术能力，打开数据中心市场空间。猜测忆恒将通过朗科韶关国资的背书，打开东数西算韶关节点数据中心市场，吃下更多市场份额。同时，朗科也将填补自身企业级能力的不足（完全打入数据中心市场需要至少2年以上时间），此举加速完善自身产品布局。
3、“服务器代工+供货存储等服务器核心部件”模式越发清晰，背靠500万台服务器需求，市值百亿起步！
空间计算：韶关2025年一期规划50w机柜，单机柜10个服务器，按通用服务器平均单价10w，对应5000亿市场空间；其中存储占比20%，对应1000亿市场；假设lk存储拿到份额20%，对应200亿收入，净利率按13%，合资公司模式参与股权比例按40%，对应10亿利润；最保守三年做完，平均每年利润增厚3.3亿元，按存储30倍估值，对应100亿市值。（这里不考虑未来服务器代工或其他服务器部件的提供）
原有消费级业务+朗科大厦+账面现金和无负债，就保守按本轮起涨点，给30亿市值；综上，保守应该站上130亿以上市值。如若考虑未来韶关2030年二期70w机柜和股权上翻的期权，空间将更大，我们一步一步看公司兑现。
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