周期接力

小长假将至，市场也有点偷懒，指数今天也开启慵懒模式，全天窄幅震荡，虽然有周期股助攻，沪指一度上行翻红，但题材股走低下，还是拖累深成指以及创业板指回落。收盘时三大指数均是绿色微跌。

两市成交额近万亿，北向资金今天开始上班，净流出16亿元左右，属于正常的流动范畴。

盘面上，A股钴姥姥、铜博士、左磷右锂、眉飞色舞钢花溅、大宗之王……这些资源股全都在涨，好不热闹 。另外，航运、地产、化工等顺周期板块也上涨，“三桶油”齐涨。就是AI全线调整跌幅靠前。

黄金股ETF(159562)$黄金股ETF(SZ159562)$又涨停了，连续2天涨停，当前溢价较高，存在收敛风险，大家谨慎为之。

为啥周期板块反复活跃？最近国际市场上的原油期货价格刷新了近五个月以来的新高，这一波上涨势头很大程度上受到了需求端复苏和增长的强力拉动。在全球经济活动逐渐恢复，特别是工业生产和交通运输领域用油需求提升的情况下，原油需求预期增强，促使投资者对原油市场前景乐观，从而推高了油价。

至于铜市场，从2023年第四季度开始，一系列供给端的不确定性事件，包括矿石供应中断、运输瓶颈以及其他生产扰动，叠加了国内冶炼企业出于环保政策、生产成本上升等原因可能出现的减产预期，使得铜市供应趋紧。

此外，美联储货币政策转向宽松预期，不仅降低了市场借贷成本，还激发了市场对经济增长的期待。同时，作为全球最大的铜消费国，中国的市场需求持续回暖，也为铜价提供了有力支撑。

所以，周期股的全线上行，不仅是诸多的涨价刺激，还有经济数据向好下，对经济持续向好的预期和提振。

除周期股外，今天最强炒作题材股还是新能源产业链，之前借着小米的东风，今天风能利好再度助力，风电设备、光伏设备纷纷大涨，另外锂电池产业链继续爆发，固态电池、钠离子电池继续走强！今天新能源车ETF(515030)$新能源车ETF(SH515030)$继续上涨1%+，碳中和ETF(159790)$碳中和ETF(SZ159790)$也是你是飘红。

消息面，近日，国家发改委等三部门正式发布《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》。其中提到，“十四五”期间，在具备条件的县（市、区、旗）域农村地区，以村为单位，建成一批就地就近开发利用的风电项目，原则上每个行政村不超过20兆瓦，探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共享”的收益分配新机制。

往后看，随着《通知》相关政策落地，或将带来新一轮设备更新与采购，或将对风电设备制造企业构成直接利好。所以风电产业链的布局机会值得重视。

另外，盘后乘联会又有新数据披露，乘联会预估2024年3月全国新能源乘用车厂商批发销量82万辆，同比增长33%，环比增长84%。部分车企也晒出成绩单，比亚迪3月新能源汽车销量302459辆，上年同期销量207080辆；本年新能源汽车累计销量626263辆，累计同比上涨13.44%。广汽埃安和问界以及理想交付数据也大幅增长。

总的来说，在政策支持下新能源汽车总量保持增长确定性高，估值上现在新能源板块处在相对低位的位置，补涨空间较大。舵主还是那句话，除了科技医药，这个赛道逢低也值得把握。

展望后市 ，4月还有看头不？首先，四月份可能是业绩导向下的投资机会，其实一些业绩股已经蠢蠢欲动，节后回来，就会进入业绩披露密集期，重点是一季度业绩增长的潜力品种，更加值得关注！同时在叠加高送转潜力，可以重点关心顺周期行业里的有色、锂电池、化工以及消费领域等等滞涨的板块。

其次，无需担心所谓回调，假日效应下市场正常调整，而跌下来就是你上车机会，当前经济数据超预期，说明经济复苏步伐加快。在经济复苏预期下，A股的4月还是值得期待的，或有望逐步走出低谷并开启一波趋势性行情。

依然是那句话，在投资的过程中，切忌心浮气躁，坚守耐心是关键。投资不是百米冲刺，而是马拉松长跑，稳中求进，方能笑到最后。