恩华大涨，怎么看？[献花][献花]近期关于恩华的传闻很多，包括Q1不好，麻醉线压

$恩华药业(SZ002262)$  

恩华大涨，怎么看？

近期关于恩华的传闻很多，包括Q1不好，麻醉线压力大等等，我们多次对传闻进行辟谣（恩华属于可以越跌越买的票），叠加医药指数的调整，大家更为悲观。当前大涨我们认为是对前期不实传闻认清之后，一季报预期和全年预期矫正之下的价值回归，同时叠加医药情绪好转，恩华相对市场认可度还是可以的。

我们再次重申预期：Q1收入利润都是15%以上，后续逐季提升，全年预计收入20%左右利润20%+，对应24年12.4亿利润左右，18X PE，我们认为20X以下相对都是安全可配置的区间，继续强烈推荐。