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当沪指八连阳一口气涨上3000点时,股债跷跷板作用下,债基出现了回调,一时间对债基价值开始怀疑。不过,这两天股市又开始调整,债基又开始收蛋了,甚至还有“恐龙蛋”,这让坚守债基的投资者终于看到了回报。
其实,作为资产配置的一部分债基的作用不言而喻,国内的债基更是有牛场熊短的特点。
本期#老司基硬核测评#话题哥让测评下滚动持有期债基,接下来课代表将从六个方面展开:1、现阶段债基配置的价值;2、定期开放与持有期的区别;3、什么是滚动持有期债基?4、八只基金业绩情况;5、哪只更好?6、对于持有期债基,一次性投入还是分批定投?
具体如下:
1、现阶段债基配置的价值
债券的价格与利率负相关,在利率下行时,债券的价格上涨,在股市下跌的时候,债基的投资可以起到保值增值的作用。在投资中,合理地配置债券基金,有利于形成有效的资产配置组合,通过配置比例的不同达到扩大收益减少风险的效果。
从长期的角度观察,资产组合中有债券的加入,能够在一定程度内平滑账户的整体波动,有利于控制回撤。
相信很多小伙伴都经历过2022年11月的债市大跌,但现在来看,中长期纯债型指数从2023年1月初到今年的3月12日,就算中间还经历了几次小坑,目前为止也有4.67%的收益率了。
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(数据来源:Wind)
另外看中债综合指数、中债信用债总财富指数,过去十年,甚至成立以来,整个曲线的斜率非常漂亮,也就是拉长期限来看,整体呈现长期向上的趋势。(指数历史走势不预示未来表现,不代表产品收益,观点来自东方基金。)
2、定期开放与持有期的区别
(1)申购与赎回的时间:定期开放型基金只能在规定的开放期内申购或赎回,持有期基金可以在任何时间申购,申购后需要在合同规定的最短持有期限后赎回。
(2)流动性:定期开放型基金在封闭期内无法进行申购赎回,流动性较低,持有期基金的流动性相对较高。
3、什么是滚动持有期债基?
滚动持有期债基是一种特殊类型的债券基金,它结合了“定期开放”和“持有期”两种基金运作方式。
申购份额可以随时买入,但需要持有一定时间后才能赎回,如果投资者到期不赎回,则自动滚入下一持有期。
4、八只基金业绩情况
本期话题哥给到的滚动持有期债基如下:
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数据显示:鹏华稳态30天滚动持有A(012648)成立以来基金规模为1.27亿元,收益率为11.38%,最大回撤为-0.41%。
中加聚安60天滚动中短债A(013351)成立以来基金规模为3.02亿元,收益率为7.47%,最大回撤为-0.13%。
西部利得季季稳90天滚动A(014748)成立以来基金规模为18.25亿元,收益率为7.34%,最大回撤为-0.12%。
中信建投稳益90天滚动持有A(013751)成立以来基金规模为6.92亿元,收益率为9.08%,最大回撤为-0.06%。
兴银稳安60天滚动持有A(012392)成立以来基金规模为9.75亿元,收益率为11.05%,最大回撤为-0.14%。
天弘安恒60天滚动持有C(016160)成立以来的基金规模为35.69亿元,收益率为6.00%,最大回撤为-0.07%。
上银慧享利30天滚动中短债A(015942)成立以来的基金规模为60.06亿元,收益率为6.99%,最大回撤为-0.06%。
华夏30天滚动A(014517)成立以来的基金规模为14.83亿元,收益率为7.09%,最大回撤为-0.09%。
5、哪只更好?
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(数据来源:Choice数据)
在八个基金产品的业绩比较中可以看出,鹏华稳态30天滚动持有A(012648)与兴银稳安60天滚动持有A(012392)的业绩都是排名较为靠前的,收益率超过了11%,但回撤也相对较大。
对比下来,个人比较看好兴银稳安60天滚动持有A(012392)与中信建投稳益90天滚动持有A。相对来说,风险收益更适合。
6、一次性投入还是分批定投?
在市场投资中,定投更适合长期理财目标,而一次性买入则适合追求短期收益的投资者,所以,投资者们可以根据自己的投资偏好,选择适合自己的投资方式。
@西部利得基金 @鹏华基金 @中信基金 #资金正加速回流中国,A股机会来了?# $西部利得季季稳90天滚动持有债券A(OTCFUND|014748)$ $鹏华收益(SZ160603)$
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