$赛轮轮胎(SH601058)$
遥想当年康得新、康美药业、信威集团也红极一时，但凡有不同的声音，都是铺天盖地的水军开骂。
按理说，赛轮轮胎机构持仓这么多，业绩这么好，小股东应该有素质才对，可偏偏非要来我这碰瓷，还威胁要举报我，那我写一个系列提出我的一些质疑，欢迎理性探讨。
当然也欢迎企业公开回复疑问。
今天主要说说越南三期的事。
1、先补充一个背景，有兴趣百度详查
要点1:实控人2019年0元转让软控股份控制权给瓜子二手车的杨浩涌，未果；
要点2:实控人2020年底才取得控股权，时年65岁，资本运作高手；
要点3:实控人明年70岁，换届让位51岁女董事长，原财务总监。亲儿子董事、副总裁全部卸任，这“格局”让华为任老无地自容。
2、再来说说延期的越南三期
1）越南项目一共分为一期、二期和三期三部分，其中一期二期半钢1200万条，全钢160万条，OTR6万条；三期半钢400万条，全球100万条，OTR4万条。
记住，这几个数据很重要。
2）2022年越南三期的收益实现情况
2022年越南三期贡献了1.07亿利润，效率真高，刚开建当年就有这么高的利润。
3）2023年半年报的收益实现情况
先看越南合计数：
再看越来三期数：
越南2023年上半年总共盈利5.72亿，尚处于在建（30亿预算，只投入了14亿）的三期竟然贡献了2.13亿。
两点疑问：
1、参照越南三部分的产能比例，三期产能占越南的三分之一左右，且投入只完成40%，边建边生产竟然贡献了越南接近一半的利润？
2、越南三期项目达产利润预算是6亿元（详见公司公告），去年业绩下半年景气度明显好于下半年，可以合理推测2023年全年三期项目利润有5亿，接近达产利润水平。那么2024年又过了一个季度，竟然说没达预计使用状态延期转固一年?
中国平安、洛阳钼业那么复杂的财报我都能扒的一清二楚，这种小伎俩已。相信我，这个系列会有惊喜。
下一期预告：
《集团非公路轮胎项目在建工程为何频频减值？》
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