大家好，我是简七编辑部的犀利君。
现实生活中有两种赚钱的方法——
一种是长期持有好的投资品种，缓慢而稳定地实现复利增长；
另一种是抓住千载难逢的机会「一夜暴富」，比如买到某些大幅飙升的股票。
2021年1月，美国有一小撮散户通过购买「游戏驿站」股票快速致富，与之相反，华尔街顶级机构集体做空这只股票，最终亏得血本无归。
这个事件在当时引起巨大轰动，不少中国投资者可能都吃过这个瓜。
2022年，网飞公司把它拍成了3集纪录片《散户大战华尔街：游戏驿站传奇》，豆瓣评分8.3。
图源：豆瓣截图
片中记录了好几个散户的投资全过程，还公布了每人的收益，有趣的是：
有的人从中赚了四五十倍，过上了做梦都不敢想象的生活，有的人则暴亏50%——为啥差别会这么大呢？
今天就来聊聊这场史诗级金融大战的来龙去脉，顺便分析下，普通人实现「一夜暴富」需要哪些必备条件。
风险提示：本文所提及的股票，仅为示例参考，不作任何投资推荐。投资有风险，决策需谨慎。据此买卖，请自担风险。
01
先介绍一下，游戏驿站到底是做啥的。
游戏驿站成立于1984年，是一家美国游戏产品零售商，鼎盛时期在全球拥有近7000家门店，是很多欧美游戏玩家的童年记忆。
随着互联网时代到来，去实体游戏店购买游戏的人越来越少，游戏驿站的生意也是日益惨淡，股价不出意外地大幅下跌，从20多美元跌到最低只有3美元左右。
（图源：雪球网站）
2020年新冠疫情爆发，对游戏驿站的打击更是雪上加霜，几乎所有人都不看好这只股票。
华尔街对冲基金从中嗅到了赚钱的机会，想趁着游戏驿站倒闭前，再发一笔横财。
他们的策略是，通过做空股价来获利。做空是怎么赚钱的？
举个例子，假设你拥有1股游戏驿站的股票，现在不想卖，然后你把它借给机构。
机构在市场上以10美元卖出，等股价跌到8美元时再买回来还给你：
你的股票原封不动，而机构赚到了2美元的差价，如果在2美元后面加很多个0，就是对冲基金的盈利了。
对冲基金的财力雄厚，每年收费2万美元的彭博终端（可以获取实时金融数据），就配置了25台：
这些基金经理对做空的操作也是驾轻就熟，当时最大的一家做空机构叫「梅尔文资本」：
该基金经理是个非常聪明的人，在做空游戏公司方面也有出色的经验（包括在2018年大量做空任天堂）：
整个2020年，游戏驿站成为了美股被做空最多的股票，大多数时间股价都在10美元以下。
与做空相对应的是做多，也就是通过股价上涨，低买高卖来赚钱。
多方的代表之一瑞安·科恩，是美国最大的宠物食品电商创始人，他特别看好游戏驿站，认为公司通过数字化转型可以成为「游戏界的亚马逊」。
2020年8月，他开始大量买入游戏驿站的股票，后来还加入董事会，参与公司实际运营。
平心而论，瑞安·科恩的出现给了空头很大压力，如果公司经营扭转，股价开始上涨，做空不但赚不到钱，而且很可能会赔到吐血。
因为股价下跌是有限的（最多跌100%），而上涨空间是无限的，空头在上涨中要买回股票，损失的钱会远远多于本金。
瑞安·科恩宣布加入后，游戏驿站的股价一度暴涨到30美元以上，空头有些坐不住了。
华尔街知名做空机构「香橼」（Citron）发布报告，认为游戏驿站的股价被高估，最多只值20美元。
然而这份做空报告，不仅没有带崩股价，反而成为点燃股价上涨的导火索。
多头的重要力量——美国散户大军出场了。
02
美国知名网络论坛Reddit（相当于国内天涯社区），许多股民喜欢在wall street bets（华尔街赌注）板块上讨论股票。
游戏驿站能得到大量的关注，起因是一个投资大V（英文缩写DFV）在论坛上晒实盘，最初入市时只有5万美元:
他的持仓股只有游戏驿站一只，不管股价如何涨跌，他都只买不卖。
网友们眼睁睁看着资金账户涨到了几十万美元，到21年1月初，涨到了1000多万美元，从一开始的嘲笑变成了崇拜。
有的围观者劝他可以落袋为安了，但DFV依然坚定看好股价继续上涨。
于是游戏驿站引起了越来越多人关注，其中包括一个叫阿尔万·周的华裔小伙子：
他很想进入金融行业工作，但没有人脉关系，申请了多次都没回音，怀才不遇的他在论坛上写出长帖《史上最牛世纪轧空》：
他经过大量研究，认为游戏驿站的做空比率高达140%，未来股价会有极端上涨的可能。
140%的做空比例，意味着大量游戏驿站的股票被反复借出做空，因为当时空头相信，公司会倒闭退市，退市这些股票就不用归还了；
反过来，一旦股价毫无征兆地上涨，做空机构会被迫买回股票平仓，由于市场上实际股票数量少于借出的数量，空头们争先恐后地买回股票，会进一步推高股价，这就是所谓的「轧空」：
经过这些高手们的点拨，越来越多散户开始相信，游戏驿站还有继续上涨的空间。
21年1月19日，香橼在做空报告中傲慢地声称，做多的散户将会是这场游戏的最大输家，彻底拉开了美国散户抱团对抗空头的序幕。
03
DFV作为散户们的「带头大哥」冲在了战场第一线，他每天在油管上直播，号召散户们买入游戏驿站股票：
一开始空头机构以为，这些散户不过是群乌合之众，随着视频扩散，大量散户纷纷加入，并喊出口号要让股价「直冲月球」，事态朝着失控的方向发展。
1月20-21日，游戏驿站股价从39美元涨到43美元，涨幅10%左右.
1月22日，股价大涨51%，来到65美元；1月23日，股价收盘于76美元上方。
期间DFV除了号召美国散户买入，也呼吁欧洲、亚洲、澳洲等地的投资者参与进来：
1月26日，游戏驿站单日暴涨92%，突破了147美元。
就在当天，特斯拉CEO马斯克发帖提到GameStonk（向游戏驿站猛烈炮击），进一步激发了散户们的做多热情：
1月27日，游戏驿站跳空高开354美元，收盘价347美元，飙升134%：
当天，走投无路的梅尔文资本选择平仓空头头寸，损失68亿美元，其他空头机构陆续平仓，总损失近200亿美元。
1月28日，美国散户们发现，他们用的「罗宾汉」交易软件上的购买按钮（buy）消失了，只能卖、不能买：
当天游戏驿站的股价从504美元一路暴跌到126美元，虽然次日又大涨回到了325美元，但这场多空大战已经基本结束：
DFV也在此时宣布停播，要消失一段时间，多花点时间陪伴家人：
04
这场轰轰烈烈的「散户大战华尔街」事件，看似是个偶然，深层剖析也有其必然性。
2008年金融危机发生后，大批普通老百姓失去了房子和工作，美国政府却用纳税人的钱去拯救闯祸的金融机构。
华尔街精英们依然拿着丰厚的奖金，愤怒的民众走上街头「占领华尔街」：
危机之后的美国股市一路上升，拥有金融资产的富人越来越有钱，没有参与股市的人未能从中获益，贫富差距越拉越大。
正如这位散户所言，过去50年越来越多的钱流向顶部，穷人越来越难翻身：
游戏驿站提供了这样一个机会，散户们不仅可以在这场金融战中赚到钱，而且还能教训一下对冲基金：
其次社交媒体的普及，让普通散户可以在网络上发表自己的见解，有一定的影响力大V可以召集粉丝，抱团行动。
如果说Reddit论坛是美国散户的大本营，「罗宾汉」就是散户手握的枪杆子。
「罗宾汉」是这两年新崛起的股票交易软件，可以免费交易，界面简单易用。
新用户注册时会得到一张刮刮票，每次下单都会有彩纸飘下来：
这种游戏化的设计，让股票交易变得更有趣，但也是利用了人性的弱点，鼓励人们频繁地交易。
在这背后有行为学研究员投入大量时间，研究如何操纵人们在网上的行为，目的是让大家能上瘾，平台赚得盆满钵满：
表面上看，散户作为整体是胜利的一方，具体看不同个体的命运，却天差地别。
首先是这次事件的「带头大哥」DFV，后来被媒体挖出真实身份，他不是普通散户，而是握有执照的金融专业人士（后因此事被吊销执照）。
在股价接近顶峰时，资产总值接近5000万美元（直到2月初仍有3500万美元），保守估计回报是700倍：
其次是阿尔万·周，他把2万5美元变成了800万美元，翻了320倍：
中年大哥艾迪，新冠来袭后，妻子面临被解雇，家里还有一儿一女要养。
他在Reddit网站上了解到游戏驿站，通过搜索大致明白了整个事件的背景，知道轧空效应背后的逻辑。
他用储蓄5000美元博了一下，翻了50倍，最终拿到25万美元回家：
但不是每个人都如此幸运，比如这位胖妹，听丈夫的同事说游戏驿站股价会涨，她以263美元高价买入，结果被套牢，最终亏损50%：
最惨的是这位蓝衣老哥，看了马斯克的帖子才买入游戏驿站的：
他花25万美元买入股票，冲到最高点时，接近85万美元；后来跌到只剩5美元，被迫卖房子：
所以，我们可以把这些散户归纳为3类——
一类是对游戏驿站的认知最深刻，拥有专业投资知识的少数人（如DFV、阿尔万·周）；
一类是对公司了解得不多，但知道这场疯狂上涨的起因，且始终保持理性，做到及时退出的普通散户（如艾迪）；
一类就是完全不了解公司，直到股价暴涨才中途加入的跟风者（如胖妹、蓝衣老哥）。
就是这些形形色色的散户，共同把股价推到了史无前例的高度，然而泡沫破裂后，很多人才发现自己是在裸泳。
看来「一夜暴富」也不是想象中那么简单，当机会来临时，唯有足够扎实的知识和理性的态度，才能牢牢抓住财富。
可以肯定的是，类似游戏驿站的事情，在资本市场里不会是最后一次发生：
如果再有一次这样的机会，你是选择做一名「旁观者」，还是会参与其中，并成功地全身而退呢？
看完影片也许你会找到自己的答案~
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