如果真有一轮周期性牛市行情，我觉得资源股仅仅是起涨而已

《孙子兵法》云：先为不可胜，以待敌之可胜，胜可知而不可为也。因为有那个长长的坡，巴菲特的雪球才越滚越大，大A呢？只有大消费和老字号给我们提供了那个坡，指数呢也只有历史高点的一半，作为普通投资者，越努力可能失去的越多，这个时候，我们要做的简单的说只有等，等风来，但是也不能什么都不做，只有做好准备的人，风来了才可以飞起来。

货殖列传说，十二年是一个周期，朱格拉周期大约7年~10年，社会在进步，经济在发展，这个周期也要变化，但是经济周期还是要有的，这是客观规律，我们也在前进中不断认知，我的意思是，股市的牛熊是契合经济规律的，有高峰就有低谷，现在我们处于低谷时期，但是我知道迟早是要走出来的，春江水暖鸭先知，什么信号最准呢？大家可以说出很多，可事实是那些信号都兑现的时候，大家都能确认经济已经复苏的时候，股市或许早已走牛或走出很远了，做实体呢可以等股票复苏后再投资，反过来是不行的，敏锐的资本总是能嗅到一些气息的，我觉得黄金就是春江水里的那只鸭，网友质疑说是马后炮，早为什么不说，这里我将2020和2021年两篇博文在这里分享一下，大家也可以自行百度查验一下。

我想说2635为起点将走出一轮牛市行情，一定会有很多人质疑，当然了会有些想当然的味道，我呢更喜欢用技术分析说话，因为上证指数长期均线已经包含的一切因素，2635刚好在季线上落在30年上升趋势线上，对应的估值也低于或接近历史重要低点时期；现在我想为我的判断增加一个理由，那就是黄金走牛，我不认为黄金涨了，是美元多了，不，是全球的货币都多了，我们呢，现在是例外，但迟早大家的水位是大致差不多的，美国铝业、西方石油、南方铜业、皮博迪煤炭在过去的三年多从最低算起涨了10~40倍，我们回头看看中国铝业、中石油、江西铜业、中国神华涨了多少，客观来说，我说的这些股票走势远远好于上证指数，但是和人家比差的太远了，为什么如此呢，尽管这些大宗商品是美元定价的，但股票是本币定价的，我的意思说，如果本币的水位升到全球标准，国内这些资源类龙头也可以表现非常好，如果真有一轮周期性牛市行情，我觉得资源股也仅仅是起涨而已，当然我不喜欢追逐热点，在里面的可以守仓，场外的，我觉得关注钢铁、房地产等跌烂跌透的板块更好。关于钢铁我不想说太多，我知道有一百个人会反对我，高耗能高污染过剩需要淘汰的落后产能，但是我想说，人类离不开钢铁；关于房地产呢，大家有些担忧，甚至有些恐惧，我本人多少也有些忌惮，但是我相信物极必反、否极泰来，不过这个确实需要承担一些风险，喜欢布局的围棋高手在空白区域随意落几个子然后不去理会，关于房地产至少我想这样做。

读过书，受过苦，爱过人，伤过心，股市中每一位投资者应该都有这种感受，股市就是一个修到场，大 A呢，修行的过程更为艰难曲折一些，我觉得您在里面已经修行了很多年了，这个时候坚持一下似乎更为稳妥。

大风起兮云飞扬。一曲看似简单的《大风歌》令后世惊叹，他完美的诠释了格局与胸怀。刘邦屡败屡战，最后一战成功便拥有了天下，可事实是，他所做的一切都符合天下的人心，境界远远高出火烧阿阿房宫的项羽。做股票又何尝不是，有些人靠聪明才智，屡战屡胜，一次阴沟翻船就输了所有，因为没有大智慧，股市里有一句话说得非常，靠水平和运气赚到的钱最终靠实力亏掉。

之前写过一篇博文，题目是大盘起兮周期飞扬，描绘今天的市场，做了一下改动，黄金起兮周期飞扬。2011年7月13日，罗恩.保罗问美联储主席伯南克：“黄金是货币吗？”答：“黄金不是货币”；又问那为什么各国央行都存储黄金？关于黄金最近上了大A的热搜，有专家说，黄金本身并不创造价值，工业属性和消费属性有限，我不认同这个观点，经济学说得很好：货币天然不是黄金，黄金天然是货币，无论是真金白银时代还是纸币时代，黄金永远都是货币。国际金价已经突破2300美元，在我看来，不是黄金涨了，是美元多了，所以接下来，铜铝镍铅锌石油天然气体铁矿石等都会上涨，不过和人家不同的是，国内流动性并不宽松，但全球一体化的今天，黄金、铜等的涨价不可避免的传导到国内，接下来，更重要的是，国内的流动性迟早也会和美元一样。黄金创出新高，很好解释了三大股指为什么创历史新高，我不认为股市是经济的晴雨表，但一定是流动性的晴雨表，关于全球股市牛市盛宴，大A只会迟到，不会缺席，同一个太阳下，没有新鲜事，该来的终究会来的，现在要做的囤积一些廉价筹码，否则大A像美股一样牛的那一天仍然与你没有关系。

黄金涨了，石油涨了，煤也飞了，色也舞了，化工都暴动了，不是说好了的新能源、芯片半导体、人工智能、数字经济等战略新兴产业是市场主线吗？其实，我觉得万物皆有周期，风水轮流转，仅此而已，在A股市场，一切都是筹码，除非您愿意将持股周期拉长到10年、20年甚至更久。我不喜欢追涨，更不喜欢给人家吃后悔药，我喜欢低位潜伏，愿意输时间，当下我觉得钢铁、港口甚至房地产都是值得关注的，与其临渊羡鱼，不如退而结网，我希望大家不要追涨，也不要太空仓，弄点低位低估值周期方向，守株待兔未尝不可。

关于大盘，我非常看好后市，长假后突破并站上年线开启三浪主升行情是大概率事件。

一家之言，仅供参考。

牛市已经准时到来
你的心思打没打开
对着大A许个心愿
牛股就会走进来
科技已经竞相绽放
你别总是空仓观望
快让自己再勇敢一些
让股市更可爱
有跌就有涨
熊市是否让你好烦
牛市来了请揉揉你的眼
你会发现满仓那么甜
账户也红了
心情也好了
冰封的情感
也解除冬眠
煤也飞了
色也舞了
烦恼已飞了
飞过那忘川

仿照春暖花开写的，仅供娱乐。

2024-04-04 08:38:52 作者更新了以下内容

分享之前的博文：

大风起兮周期股飞扬 (2021-03-03 20:43:54) [追加] [删除]

大风起兮云飞扬。

威加海内兮归故乡。

安得猛士兮守四方！

这是中华文明史上最朴素、最豪迈、最有震撼力的诗歌了。把这样一首诗歌用来比喻今天的股市应该是有点过，但是今天的股市的确很令人振奋，茅台和他的伙伴们把大盘指数打了下来，让人意外的是沪深股市借此机会完成了风格切换。其实股票市场总是让人难以琢磨，甚至越是聪明越容易犯错误，反而是那些顺应大势能坚持的人最终容易获得成功。汉高祖刘邦在打天下的时候，既没有什么规划也没什么想法，只在乱世中顺应民意，顺应大势，顺应天下，一步一步的走了下来，最终完成天下一统大业。事实上做股票也一样，您想得太多了，分析太多了，可能未必就是什么好事，市场趋势形成了，我们不妨跟着趋势做就是了。

这两年大消费等超级白马股涨了再涨，不断刷新历史新高，这是否在为我们立了一个标杆，这是否为我们打开了想象的空间，超级白马能涨到匹配上证指数20000点以上的价位，那么其他的优质蓝筹股为什么不可以涨起来呢。沪深两市的大量周期类股已经跌了十几年了，以中石油为代表的大量股票价位还在上证指数2000点以下价格区间，很多个股股价只有净资产的6/7折甚至更低，比如煤炭、钢铁即使它们从底部涨了许多，仍然还打折呢，难道他们真的不值得投资吗？我不认为是这样的，就拿今天的市场来说吧，煤炭、有色、钢铁、化工、电力等周期股集体起舞，这绝不是什么简单的反弹，更不是什么波段行情，更不是所谓的结构性行情，这应该是一轮经济周期行情，既然定义经济周期行情，那么有什么理由说周期股不值得投资呢。说起今天周期股集体上涨，市场给出上涨的理由是“碳中和概念”股集体启动，昨天大家还说这些行业是高耗能、高污染，今天摇身一变却成了“碳中和”概念，看来股票分析师是最没有节操的，为了利益和市场，可以分析出各种各样看起来还很让人十分信服的理由，好了，这些我们实在没有必要讨论了，既然行情启动了，我们不妨跟着趋势做就是了。

昨天沪深两市还阴云密布，今天却艳阳高照了，看着盘面，金融保驾周期起舞，谁又能说这不是一轮大牛市行情呢，莫让浮云遮望眼，我们是否应该把大盘想得简单一些，不要怀疑是否是牛市，也不要猜测是否到顶了，更不要拿什么相关或不相关的基本面消息吓唬自己了，还是跟着市场走吧，只要大趋势还在，忽略次级趋势，跟着市场做就是了。

大风起来了，我们下面要做就是要选好猛士了，熊市我们作消费，牛市一定要选周期，周期中最有魅力的就是有色，当下，有色中铜、铝、稀土和钨概念股走势最强，我们不妨重点关注他们。

以上我们重点强调了周期股，看好的理由主要基于历史的走势，或是基于经济规律的想象，格局基本上是着眼于国内的经济情况，这里我觉得有必要把格局放大一些，放眼全球来理解和想象一下。最近媒体有消息说，美国正面临一代人一遇的“天赐良机”，因为疫情的原因，经济停摆一年多了，社会财富更有利于集中到少数富人手里，后疫情时代，社会财富有必要转移和分配，第一，直接向符合条件公民派发现金；第二，对陈旧落后的基础设施进行全面翻建和整修，这是要建的明确信号之一，大宗商品市场不可避免要受到拉动，同时也达到了财富转移和分配的目的。这两点对美国及全球的经济复苏有积极的意义，当然最受益的还是全球周期性行业，比如中国钢铁和有色行业，一定是非常受益的。这也是我反复强调看好周期股行情的理由之一。

本博在2020年曾写过一篇博文，标题是：“2020年80后将迎来人生中普通人改变命运的第一次重要机遇”，文中的观点和“美国正面临一代人一遇的‘天赐良机’”的观点趋同，我博文中提及观点主要是基于经济数据分析以及经济周期理论推演得出的，令人想不到的是，突发的疫情巧合了经济周期理论节点，这让我们是否更有理由相信2020，2021真的不同寻常呢，在没有战争的年代，也许这是一个非常重要的事件，是一个足够可以影响经济规律的事件，也许正因为如此，机遇才不期而遇，大家想一想，我们是否应该珍惜和拥抱机遇呢。

大风起兮股飞扬，安得地产、煤炭、有色兮守满仓。

一家之言，仅供参考。

2024-04-04 08:40:58 作者更新了以下内容

关于周期股的认知，分享一下2020年煤炭上涨之前的博文：

** 2020年80后将迎来人生中普通人改变命运的第一次重要机遇 (2020-07-13 19:40:45) [追加] [删除]

2020年80后将迎来人生中普通人改变命运的第一次重要机遇

建国后中国普通人有三次改变命运的机遇，第一次是78年恢复高考，第二次是92年下海经商，第三次是03年贷款买房，这三次您抓住了其中的任何一次都将改变自己的命运。那么第四次机遇会是在哪里呢？什么时候来呢？

第四次机遇一定不在前三次之中，现在是人人都可以上大学，人人可以经商，房子吗，已经变成了奢侈品。第四次机遇一定会在股市，一说到股市，很多炒股的人自己都不好意思了，的确，这些年参与股市的人是亏损累累，身心疲惫，正因为如此股市才可能为普通人提供改变命运的舞台，人人都能看得见人人都可以随便参与进来的那就不叫机遇了。

1990年中国股市成立，当时及以后的一段时间内普通人是没有条件参与的，少数有资金有知识的人在里面淘到了的人生中重要的一桶金，到了2007年中国股市爆发大牛市，上证指数从998点一口气涨至6124点，大量投资者涌入股市，从此中国股市便进入了漫漫熊途，参与者大多损失惨重，直至十几天前，上证指数还在3000点下方挣扎。大盘从998点至今已经有14年多了，这期间有过几次牛市行情，但是都没有越过6124点，相对于房价来说投资者是大幅度跑输的，如果说跑输房价可以接受，但是远远跑输GDP和金价，就令价值投资者感到十分痛苦了。

股市长期低迷，有人归结于中国股市不健全，实质上，中国股市自成立以来，一直在完善之中，我不认为这是股市低迷的主要原因，股市低迷的真正原因还是经济周期，自07年以来，货币政策开始逐渐收缩，M2增幅逐年降低，GDP增速也是逐年下滑，如今GDP已经进入6时代，M2在17/18/19年增幅降至8%附近，经济下行压力加大，流动性紧张，股市要想走出牛市行情是没有可能的。

时间进入到2020年，一切似乎开始发生了变化，包括中国在内的全球都在释放流动性以应对经济下行压力，传统的基础设施投资在全球范围内再次拿上台面，是一轮新的经济周期开启了吗，有学者按照康波经济周期理论推演，2020年前后就是中国经济周期中的一个重要节点。2020年上半年的许多经济数据似乎也在支持这一观点，M2增速重回两位数，这两个月的M2增幅已经超过11%。

股市等涨跌也是有周期的，江恩理论说，“7”是一个重要的数字，每隔“7”的整数倍的年份股市可能会有周期性的高点或低点。2006年是上证指数的一个重要低点，7年后2013年也是一个重要低点，2007年上证指数创出6124高点，7.5年后上证指数迎来另外一个高点5178点。2020年是2006年之后的第14年，是上证指数重要低点的“7”的整数倍，是大周期节点，我们是否有必要十分重视呢？历史往往惊人的相似，这一次会吗？

技术上，在上证指数的历史上，每当上证指数跌至60季均线附近缠绕几个季后便止跌企稳，同时KDJ低位金叉，随后大盘都迎来一轮大牛市行情，这一次应该也不是例外。60季均线是长线慢速指标，他反应了中国经济的综合情况，是对各种多空因素的综合反应。

综合以上分析，这轮牛市应该不是波段牛市，也不是结构性牛市，而是大牛市，甚至是超级大牛市，是要过6124点之后继续创新高的那种超级大牛市。

在中国股市历史上有一个魔咒，每一次大牛市行情都是资源股起涨，否则走不远。5178点行情资源股表现不佳，又不是领涨，最终大盘也没有过前高6124点。这一次大盘刚刚启动，金融、地产、煤炭、有色、钢铁等强周期股率先启动，资源股表现出色，是领涨的角色之一。为什么资源股领涨大盘能走得远呢，我想资源股处于生产链的上游，新一轮经济周期开启，一定是最先受益的，所以我认为这个魔咒或许是很有道理的。

在熊市和结构市中，消费和成长股远远跑赢大盘，如今牛市来临了，我们还要继续重点操作消费和成长吗？我的观点上，放弃消费和成长，大胆拥抱周期股，十年河东，十年河西，是时候开始转换赛道了。

大盘进入7月份量增价升，新股民跑步入场，80后90后股民开始大量入场，近些年来股票交易大厅内都是年龄比较大的股民，难见年轻的股民，在十年前，炒股的年轻人还是有挺多的，后来股市低迷，普通年轻人无法将股市作为职业来养活自己和家人，大部分年轻人退出股市，也有部分选择少量适度非职业参与。

说到80后，我们不妨多说几句，他们目前处在人生最黄金的时期，是社会的嵴梁，我们任何一个重要的行业没有他们的参与都是没有未来的。80后是中国独生子女第一代，是抱大的一代，也是在孤独中长大的一代，和父兄一代相比较，人生还是有许多不同点的。他们赶上了上大学正式交学费，还赶上大学毕业不包分配，分房对他们来说或许从没听说过，下岗辞职对他们来说倒不陌生，人到中年后，好不容易熬上工作中的重要角色，却突然发现自己除了养活一家三口之外还要负担4个老人的养老，好辛苦啊。

前面说过建国后普通人有三次改变命运的重要机遇，可是那三次与80后都没有什么关系，但是这一次，80后正值当打之年，2020年80后将迎来人生中普通人改变命运的第一次重要机遇，一定要把握住啊，错过了这一次，下一次不知要等到何时，即使机遇再来，那时候已经变老了，或许已经没有勇气去拥抱机遇了，所以这一次，作为80后，一定要珍惜啊。