回顾胰岛素集采

$甘李药业(SH603087)$ $通化东宝(SH600867)$ 
预混人：联邦和东宝当时销量都在千万以上，所以降价的动力不足。甘李最低价抢了一部分市场。
三代基础：当时赛诺菲和甘李市场份额大，有保市场的需求，东宝和联邦有降价抢市场的机会，联邦确实降价15%进了A组，但当时是盲报，所以甘李有点使劲过大，降价过猛，赛诺菲原研药也降价10%保住大量市场。没办法老大老二都在A组，联邦已低于C组15%的价格进A2，但仅获得270万的增量。东宝有对赌协议不敢大肆降价，靠自己发展，也得到不小于联邦的数量。
三代预混：当时只有联邦可以和甘李竞争抢诺的市场，诺占据76%，但是联邦选择保守策略仅仅低于C组价格5%进B组，22年门30当时甘李和联邦都在40万左右销量，但是经过2年集采甘李已经到1327万18%的市场，联邦只有282万，联邦虽然一定程度保住盈利但是，市场没赚到集采后诺仍有43%。
三代餐时：时局和预混类似，诺占据77%份额，甘李和联邦还有更小的海正有机会抢诺的市场，联邦选择小幅低于5%的C价进B组，没有获得C组的再分配量，只保留自己那一点点的基础量，实在浪费了集采的机会。甘李获得500万的增量，联邦只增长80万，预混和餐时都被甘李拉下，这两块成功被甘李拿下最大的市场份额。只是可惜海正为什么没有出现。集采续约虽然还有新公司出现而且还有机会，但是已经开始标价，只要甘李谨慎涨价出现在A组里，那留给其余企业的机会就不大，集采只是第一次有机会抢市场，而且有机会的只有甘李，联邦，东宝。甘李响应国家政策降价积极参与，联邦佛系，东宝场外进攻。

第一次集采结论：
东宝只有在甘精有机会，但是没有选择降价抢市场
联邦在三代三个产品都有机会，但是只在基础甘精上发力，但是竞争对手甘李和赛诺菲没给机会，抢到的市场和没有怎么降价的东宝差不多。
在最容易抢的预混和餐时上措施机会都进B组，市场份额大数被甘李抢走。
所以集采最大的成功者是甘李，东宝没有机会，对赌也没有动力。联邦才是最失败的，有机会没有把握住集采，联邦过去两年的发展重心不在胰岛素上，取的业绩也是相当不错的。
第二次集采续约：
第二次集采已经给出进A组的标价，所以大家都进A组不太可能，原来C组的诺德失去的价格可能比份额更多，所以他进A组没有实际意义，只能维持最高价进C组,仍由A组拿走他的市场，进A组的厂家拿到一定的市场，因为整体销量不太高，所以成本不会太低，动力也就不足，但是对于甘李来说就不一样，他已经有相当的市场份额，进A组对它来说还是涨价，还可以继续抢诺和的市场，所以甘李才是集采最大的赢家。相信不出2年就可以把失去的利润赚回来，真正的成为行业内老大，也为后续胰岛素出海和新产品争取时间。